Китайские компании скупили чипы Nvidia из-за «дешевого» ИИ от DeepSeek — Reuters

Крупнейшие технологические компании Китая в последнее время резко нарастили закупки ИИ-чипов Nvidia для своих дата-центров, сообщило агентство Reuters. Причина — скачок популярности в стране «бюджетных» моделей искусственного интеллекта от китайского стартапа DeepSeek. Эта волна заказов может развеять опасения насчет того, что запуск нетребовательной к ресурсам нейросети приведет к падению спроса на чипы.

Tencent, Alibaba и ByteDance «значительно увеличили» закупки Nvidia H20 — ИИ-ускорителя, созданного специально для Китая из-за американских экспортных ограничений, сообщили источники Reuters. Спрос на эти чипы резко вырос после того, как чат-бот китайского стартапа DeepSeek в январе привлек мировое внимание способностью конкурировать с ChatGPT по производительности при значительно меньшей стоимости.

Чипы Nvidia нужны технологическим гигантам не только для собственных нужд. Все три компании продают подписки на облачные сервисы с ИИ-инструментами. Раньше аренда серверов с искусственным интеллектом была по карману только  финансовым и телекоммуникационным гигантам. После запуска DeepSeek круг клиентов расширился — серверы стали пользоваться спросом у небольших компаний в сферах здравоохранения и образования, сказали собеседники агентства.

ИИ-модели DeepSeek конкурируют с западными аналогами по эффективности, но при этом обходятся значительно дешевле. Они сосредоточены на оптимизации вычислений при «выводах» (inference), что делает их менее зависимыми от мощных процессоров.

«Когда DeepSeek вышел на рынок, многие ошибочно предположили, что спрос на вычислительные мощности может стагнировать или снизиться. На самом деле, более совершенные ИИ-модели лишь усиливают интеграцию [искусственного интеллекта] в повседневную жизнь, многократно увеличивая потребность в inference-вычислениях», – цитирует Reuters инвестиционного директора сингапурской White Oak Capital Partners Нори Чиу.

H20 — это основной чип, который Nvidia вправе продавать в Китай после введения Вашингтоном в октябре 2023 года ограничений на экспорт передовой продукции из США. Nvidia не ответила на запрос агентства о масштабах спроса на H20 в Китае, но отметила, что ее продукты выигрывают «на конкурентном рынке благодаря своим преимуществам». По оценке исследовательской фирмы SemiAnalysis, в 2024 году Nvidia могла поставить на китайский рынок около 1 млн таких чипов более чем на $12 млрд. 

Nvidia опубликует квартальный отчет в среду, 26 февраля. По данным Yahoo Finance, Уолл-стрит ждет от компании рост скорректированной прибыли на 63% год к году, до $0,84 на акцию, а выручки — на 73%, до $38,26 млрд.

Опасения по поводу DeepSeek привели к распродаже акций ИИ-компаний в конце января. В разгар паники на Уолл-стрит Nvidia потеряла около 20% своей рыночной стоимости, но вскоре отыграла большую часть потерь. Сейчас ее акции стоят лишь на 3% дешевле, чем в конце 2024 года. 

По данным FactSet, на протяжении последних трех месяцев большинство аналитиков рекомендуют покупать акции Nvidia. Рассчитанная сервисом средняя целевая цена в $175,39 предполагает рост котировок на 35% в ближайший год.