Куда вложить $1000 на фоне распродажи ИИ-акций: снеки, медтех и недвижимость

В октябре на американском рынке сменились лидеры. Фонд на акции «великолепной семерки» потерял 4,5%, тогда как фонды на акции производителей товаров первой необходимости и компаний здравоохранения выросли примерно на 10%. Рост был шире защитных отраслей: за месяц подорожали более 70% акций S&P 500, хотя сам индекс снизился на 0,9%, отмечал Reuters. Техгиганты тратят все больше на искусственный интеллект, а инвесторы — сомневаются, что эти вложения окупятся и обращают внимание на компании с более предсказуемыми денежными потоками.

Распродажа акций усилилась после победы демократов на выборах в США, в том числе в штатах, важных для размещения дата-центров. На торгах 5 ноября  Nasdaq Composite в ходе сессии потерял 5,5%.

На этом фоне стоит присмотреться к компаниям вне технологического сектора, у которых есть собственные драйверы роста и восстановления стоимости, считает финансовый аналитик Freedom Finance Global Георгий Тимошин. Он выбрал три акции из разных секторов, но предупреждает, что защитный характер не означает низкого риска самих акций.

Производитель орехов, орехово-фруктовых смесей и батончиков. Основной инвестиционный тезис — расширение контрактного производства и потенциал восстановления рентабельности. 

В первом квартале 2027 финансового года выручка от контрактного производства снизилась на 2,7%, до $24,7 млн, хотя объем продаж в натуральном выражении вырос на 41,3% год к году. Дополнительными драйверами могут стать развитие протеиновых снеков, повышение загрузки новых мощностей и пересмотр отпускных цен, ожидаемый в январе–феврале 2027 года, считает Георгий Тимошин. Свободный денежный поток John B. Sanfilippo & Son может поддержать снижение капитальных затрат: компания ожидает около $48 млн в 2027 финансовом году против $88,1 млн годом ранее. Однако давление на маржу пока сохраняется, поэтому речь идет о ставке на постепенное восстановление бизнеса, а не о ставке на быстрое улучшение результатов. 

Рейтинг Freedom для акций компании «покупать» с целевой ценой — $79. Это почти на 45% выше цены акций на закрытие торгов 5 ноября. Всего у бумаг компании два совета покупать ее бумаги, по данным MarketWatch. Средний таргет $94 — на 72% выше цены последнего закрытия.

Saul Centers — фонд недвижимости, владеющий районными торговыми центрами, объектами смешанного использования и жильем для сдачи в аренду. Защитные характеристики бизнеса связаны с ориентацией торгового портфеля на арендаторов, обеспечивающих повседневные потребности покупателей. 

По итогам второго квартала заполняемость торговых центров составила 95,7%, а их сопоставимый чистый операционный доход вырос на 3,6% год к году. Дополнительный потенциал роста обеспечивают заселение новых жилых объектов и выход проектов Twinbrook Quarter и Hampden House на стабильный уровень доходов. По мнению Freedom, отдельный аргумент в пользу акций — дивиденды: доходность выше 8% годовых позволяет получать денежный доход в ожидании реализации потенциала роста стоимости компании. Основные риски связаны со слабостью офисного сегмента, стоимостью финансирования и концентрацией объектов в регионе Вашингтон–Балтимор, где фонд получает свыше 85% чистого операционного дохода от недвижимости, обращает внимание Тимошин. 

Freedom присвоил акциям Saul Centers рейтинг Buy («покупать») с целевой ценой $39. Она предполагает рост на 35% от цены на закрытие 5 ноября.

Inogen выпускает оборудование для респираторной помощи, в частности портативные кислородные концентраторы. Инвестиционная идея основана на международной экспансии, развитии продаж через поставщиков медицинского оборудования и расширении продуктовой линейки. 

Во втором квартале выручка Inogen выросла на 3%, международные продажи — на 14,8%, валовая маржа увеличилась с 44,8% до 45,5%. Но чистый убыток сохранился и составил $3,9 млн. На конец июня 2026-го денежные средства, ценные бумаги и ограниченные в использовании средства составляли $106,8 млн, при этом непогашенного долга не было.

Компания понизила прогноз по выручке на 2026 год: с $366–373 млн до $355–361 млн. Но сообщила о повышении ориентира по скорректированной EBITDA примерно до $4 млн, благодаря улучшению валовой рентабельности и контролю затрат. Это показывает потенциал повышения эффективности даже при умеренной динамике продаж, отмечает Тимошин. 

Однако переход от прямых продаж пациентам к партнерской модели и сокращение арендного бизнеса, по мнению Freedom, создают неопределенность. Поэтому Inogen — более рискованная история трансформации внутри здравоохранения, а не классическая защитная акция. 

Всего у бумаг Inogen два рейтинга Buy, средний таргет — $12. Это на 77% больше цены на закрытие торгов 5 ноября.