Портфель миллиардера Кена Гриффина: какие акции купил фонд Citadel Advisors

Хедж-фонд Citadel Advisors инвестора-миллиардера Кена Гриффина издание The Motley Fool называет самым прибыльным с момента его основания. Под его управлением находятся активы более чем на $65 млрд, отмечает CNBC. 

Портфель Гриффина отличается высокой диверсификацией: у хедж-фонда крупные позиции в технологическом, финансовом, медицинском, потребительском и энергетическом секторах. Миллиардер нечасто публично говорит о своей инвестиционной стратегии и философии, отмечает издание HedgeFunfAlpa. Однако известно, что Гриффин — поклонник quantitative investing, подхода к управлению активами, основанного на использовании математических моделей, алгоритмов и анализа данных.

Благодаря мажоритарной доле в компании Citadel Securities, которая занимается маркетмейкингом на финансовых рынках и оценивается в $22 млрд, Гриффин был бы мультимиллиардером даже без своего хедж-фонда, писал Forbes. Однако именно благодаря успеху его хедж-фонда его брокерский бизнес не менее результативен. 

По состоянию на конец 2024 года, в портфель фонда Citadel Advisors входили акции более чем 6,5 тыс. компаний. При этом концентрация капитала в топ-10 позициях составляла примерно треть. Вот десять крупнейших активов в портфеле Citadel Advisors: 

— нефтегазовая компания Hess — $1,3 млрд;

— биржевой фонд SPDR S&P 500 ETF, который следует за индексом — около $1 млрд;

— Boeing — $1 млрд;

— Bank of America — $877 млн;

— Meta — $871 млн;

— Amazon — $804 млн;

— страховая компания United Health Group — $827 млн;

— страховая брокерская компания Arthur J Gallagher & Co — $773 млн;

— медтех-компания Edward Lifesciences — $717млн;

— Coca-Cola — $689 млн.

Кроме того, среди крупнейших инвестиций в портфеле Citadel — акции Starbucks, AT&T, Disney, SalesforceIntel, Nvidia, Visa, Microsoft. 

Среди акций, в которых Citadel резко нарастил позиции за прошлый квартал, — Boeing, который сразу попал в десятку самых крупных активов портфеля. Так же как Amazon и Bank of America — обе бумаги были в этом году в числе крупнейших сделок фонда по продаже, но в последнем квартале он снова вложился в них.

А вот на австралийском производителе ПО Atlassian, который был самой дорогой покупкой Гриффина до октября, в конце года он решил заработать, продав весомую часть доли. Также Citadel в 2024 году был активным покупателем производителя медицинских имплантатов Medtronic и продолжил наращивать позицию в последнем квартале.

Акции Nvidia фонд продавал во втором квартале, когда компания осуществила сплит бумаг, причем Гриффин сократил свою долю сильнее, чем кто-либо из инвесторов-миллиардеров, подсчитал The Motley Fool. В третьем квартале он снова инвестировал в ведущего чипмейкера, удвоив позицию, а в четвертом —  большую часть продал.

Также в конце года фонд полностью избавился от бумаг Spotify, Reddit и Goldman Sachs.

Все хедж-фонды миллиардера Кена Гриффина в Citadel завершили 2024 год с двузначной доходностью, при этом наилучший результат показала стратегия тактического трейдинга, отмечает CNBC. Крупнейший фонд Citadel — Wellington — прибавил 15,1%, сообщал телеканал со ссылкой на источники. Лучшим стал тактический фонд, он заработал 22,3%. Фонд, ориентированный на акции, принес около 18% доходности, а инвестиции в инструменты с фиксированным доходом — почти 10%.

Citadel почти всегда хеджирует свои позиции в обычных акциях с помощью опционов put и call. Кроме того, у фонда могут быть другие позиции, включая короткие продажи и опционы, удерживаемые в шорт, которые не отображаются в отчетности по форме 13F. По информации Financial Times, в прошлом квартале Citadel сделал ставку в размере 305 млн фунтов стерлингов против британской фармацевтической компании GSK, что стало крупнейшей короткой позицией против нее более чем за десятилетие.