S&P 500 и Nasdaq добились шестой недели роста подряд. Отчетности поддержали оптимизм

Фондовые индексы S&P 500 и Nasdaq Composite в пятницу, 8 мая, установили новые рекорды и поднялись по итогам недели в шестой раз подряд. Для обоих это стало самой длинной серией недельных побед с октября 2024 года, согласно данным Dow Jones Market Data, которые приводит MarketWatch. Рынок поддержали завершающийся сильный сезон корпоративной отчетности, данные по рынку труда США за апрель, оказавшиеся лучше ожиданий аналитиков, и надежды на завершение войны в Иране.

— Индекс широкого рынка S&P 500 вырос 8 мая на 0,84% и закрылся на уровне 7398,9 пункта, что стало новым рекордом. За неделю индекс прибавил 2,3%.

— Индекс «голубых фишек» Dow Jones Industrial Average прибавил незначительные 0,02%, дойдя в пятницу до 49 609,16 пункта. За неделю он вырос на 0,22%.

— Индекс технологического сектора Nasdaq Composite за день поднялся на 1,7% и закрылся на уровне 26 247,08 пункта, что также стало для него новым максимумом. По итогу недели индекс увеличился на 4,5%.

— Индекс компаний малой и средней капитализации Russell 2000 вырос на 0,76%, дойдя до 2861,2 пункта. По итогу недели он прибавил 1,6%.

— Фьючерсы на нефть Brent в пятницу поднимались на 0,7% — до $100,75 за баррель, а на WTI — на 0,12%, до $94,9 за баррель.

— Золото подорожало на 0,7% — до $4716 за унцию.

— Биткоин за сутки прибавил 0,1% и торговался на уровне $80 260. На уходящей неделе токен преодолел уровень в $80 000 впервые с января.

Сильные отчеты технологических компаний вывели Nasdaq Composite в лидеры недели. На торгах в пятницу на 14% подскочили акции Intel после того, как The Wall Street Journal сообщила, что Apple может разместить заказы на контрактном производстве чипмейкера. При этом бумаги его конкурента AMD подорожали на 11,4% (он отчитался в среду). Повышения прогнозов технологических компаний по капзатратам привели к росту бумаг производителей памяти: акции Micron и Sandisk в пятницу взлетели на 15,5% и 16,6% соответственно, а за неделю выросли на 37,7% и 31,6%.

На сильной отчетности технологических компаний индекс производителей полупроводников Philadelphia Stock Exchange Semiconductor за неделю прибавил 11%. В общей сложности сразу 82% компаний из S&P 500 превзошли прогнозы по прибыли за первый квартал, согласно данным, собранным Bloomberg.

Настроения инвесторов также поддержали данные Бюро статистики труда США: число рабочих мест вне сельского хозяйства в апреле выросло на 115 000, что оказалось выше прогноза экономистов, опрошенных Dow Jones: они ожидали роста на 55 000. Уровень безработицы в США также остался неизменным — 4,3%, что совпало с ожиданиями.

Сильный отчет по занятости затмил предварительные данные Мичиганского университета, показавшие, что потребительские настроения в последние недели снизились до нового рекордного минимума на фоне опасений из-за влияния инфляции на личные финансы и условия для покупок, отмечает Bloomberg. 

Однако цены на нефть в пятницу немного выросли после того, как США и Иран обменялись ударами в Ормузском проливе, но перемирие между сторонами устояло. Инвесторы ждут ответа Ирана на предложение США о завершении конфликта. Госсекретарь США Марко Рубио заявил журналистам в пятницу, что США «должны узнать что-то сегодня». Однако к моменту публикации этого текста новостей не было.

— «Экономика находится в гораздо лучшем состоянии, чем утверждали любители мрачных прогнозов, — сказал Bloomberg главный инвестиционный директор Northlight Asset Management Крис Заккарелли. — Есть много факторов давления: более высокие цены на нефть, устойчивая инфляция и более высокие ставки на более долгий срок, — и все же рынок труда продолжает создавать рабочие места». При этом он подчеркивает, что цены акций следуют за объявленными прибылями компаний, «а те — по крайней мере пока — растут слишком быстро, чтобы инвесторы могли это игнорировать». 

— «Медведи продолжают указывать на узость ралли, особенно в таких сегментах, как полупроводники, но главным фактором, толкающим рынки вверх, остается инерция роста — как в динамике котировок, так и в пересмотре прогнозов по прибылям», — сказал Bloomberg главный рыночный стратег Nationwide Investment Management Group Марк Хакетт. 

— «Сильные данные и инфляция, вероятно, поставили крест на любом смягчении политики [ФРС] в обозримом будущем, хотя это может измениться в зависимости от того, какой будет динамика цен на энергоносители и ситуация на Ближнем Востоке», — пояснила Bloomberg руководитель направления мультисекторного инвестирования Goldman Sachs Asset Management Линдси Роснер. 

— Вряд ли недавний рост рынка может продолжиться, особенно с учетом того, насколько сильно его поддерживает оптимизм вокруг капитальных затрат на искусственный интеллект, считает старший портфельный управляющий Globalt Investments Кит Бьюкенен. «Рынок торгуется с оценками, которые не отражают тех рисков, которые мы видим», — подчеркнул он в разговоре с CNBC, указав на вероятность того, что конфликт на Ближнем Востоке продлится дольше, чем ожидается, и на его все более негативное влияние на потребителя. «Это история о расходах на ИИ и их волновых эффектах, а также о прибылях которые абсолютно точно поддерживают экономику, которая без этих расходов и оптимизма, вероятно, выглядела бы довольно вяло», — уточнил Бьюкенен.