Утро в Нью-Йорке: давление геополитики растет

Ежедневный обзор и прогноз событий на фондовом рынке США от Михаила Денисламова, заместителя директора Freedom Capital Markets Research.

В центре внимания участников предстоящей сессии остается вооруженный конфликт на Ближнем Востоке, продолжающийся четвертый день. Сообщения об атаке на американское посольство в Эр-Рияде и заявление президента Дональда Трампа, что противостояние может продлиться дольше ранее обозначенных сроков, усиливают риск реализации затяжного сценария. Дополнительное напряжение создают публикации о закрытии Ираном Ормузского пролива и угрозах в адрес судов, следующих через этот стратегически важный маршрут, что повышает вероятность перебоев с поставками энергоресурсов.

Из макропубликаций интерес представляет статистика продаж автомобилей в США от Wards за февраль (консенсус: 15,37 млн SAAR, январь: 14,85 млн), которая позволит оценить устойчивость потребительского спроса. Это приобретает особую актуальность в условиях по-прежнему высоких ставок и усиления инфляционных рисков из-за повышения цен на энергоносители. Данные лучше прогноза поддержат бумаги автопроизводителей и смежные циклические сегменты. Более слабые, чем ожидается, показатели усилят опасения относительно спада потребления.

С комментариями выступят глава ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс и его коллега из Миннеаполиса Нил Кашкари. После роста доходностей казначейских облигаций и ценового компонента в PMI от ISM рынок особенно чувствителен к сигналам относительно траектории процентных ставок. Заявления о необходимости сохранения жесткой денежно-кредитной политики или отсрочки перехода к ее смягчению могут усилить давление на чувствительные к этому фактору сектора.

До открытия основной сессии отчетность опубликуют Target (TGT), Sea Limited (SE), AutoZone (AZO), Best Buy (BBY), ON Holding (ONON), Viking Holdings (VIK) и Versant (VSNT). После завершения торгов квартальные результаты представят CrowdStrike (CRWD), Ross Stores (ROST), GitLab (GTLB) и Box (BOX).

Фьючерсы на американские фондовые индексы демонстрируют негативную динамику. Баланс рисков на предстоящую торговую сессию оцениваем как негативный при повышенной волатильности. С технической точки зрения S&P 500 остается под давлением: ключевое сопротивление проходит в районе 6900 пунктов.

— Акции MongoDB (MDB) до старта основных торгов обвалились примерно на 27% на фоне публикации консервативного прогноза на первый квартал. Компания ожидает скорректированную прибыль на акцию в диапазоне $1,15–1,19 при выручке $659–664 млн, что оказалось ниже рыночных оценок и усилило опасения относительно замедления роста в условиях волатильных корпоративных ИТ-бюджетов. При этом результаты компании за четвертый квартал оказались устойчивыми.

— Более чем 8% на премаркете прибавляют бумаги Plug Power (PLUG), так как ее скорректированный убыток за последний отчетный период оказался меньше ожиданий, а выручка превысила консенсус. Инвесторы позитивно воспринимают прогресс в контроле расходов и подтверждение намерений улучшить показатели рентабельности в 2026 году.

— Рост примерно на 2% перед открытием показывают акции Asana (ASAN), несмотря на сдержанный прогноз выручки на ближайший квартал и год. Поддержку котировкам оказывают превышение ожиданий по итогам четвертого квартала и признаки стабилизации операционной динамики, что рынок расценивает как сигнал перехода к более устойчивому росту.

— Около 3% теряют на премаркете бумаги AST SpaceMobile (ASTS), которая отчиталась об увеличении убытка по сравнению с прошлым годом. Существенное превышение ожиданий по выручке вселяет в инвесторов надежду на скорую коммерциализацию спутниковой платформы, хотя высокая капиталоемкость проекта по-прежнему остается ключевым фактором риска.

— Котировки NRG Energy (NRG) просели примерно на 4% после сообщения о продаже 12,3 млн бумаг крупным акционером LS Power. Дополнительное предложение создает его краткосрочный избыток, несмотря на объявленную программу обратного выкупа объемом $300 млн.

— Около 2% теряют бумаги Amazon (AMZN) после сообщения Amazon Web Services о повреждении двух дата-центров в ОАЭ и объекта в Бахрейне в результате ударов беспилотников. По данным AWS, инцидент привел к структурным повреждениям и перебоям в электроснабжении.

Торги 2 марта на американских фондовых площадках завершились преимущественно в плюсе, хотя индексы отступили от внутридневных максимумов. S&P 500 прибавил 0,04%, Nasdaq 100 вырос на 0,13%, Dow Jones снизился на 0,42%, Russell 2000 повысился на 0,9%.

В лидеры роста вышли энергетики (XLE: +2%), так как нефть WTI подорожала на 6,3%, закрывшись на максимуме с июня прошлого года, хотя и откатилась от ночных пиков. В аутсайдерах оказались поставщики потребительских товаров первой необходимости (XLP: −1,44%). Технологический сектор демонстрировал смешанную динамику: акции Nvidia (NVDA: +2,99%) торговались значительно выше широкого рынка на фоне новостей из сферы ИИ, тогда как полупроводниковые компании в целом отставали.

Несмотря на сохраняющуюся неопределенность, снижение интереса к рисковым активам было не особенно выраженным, что соответствует исторической тенденции быстрого восстановления американских акций после внешнеполитических шоков. В то же время усиление опасений по поводу нового скачка инфляции привело к росту доходностей казначейских облигаций: на коротком конце кривой они повысились на 9–10 б.п., а индекс волатильности MOVE обновил максимумы с декабря.

Дополнительную поддержку настроениям оказали макроданные: индекс PMI в промышленности от ISM в феврале составил 52,4 пункта при консенсусе 51,5, что стало вторым подряд значением в зоне расширения.

— Nvidia (NVDA) инвестирует в Coherent (COHR: +15,5%) и Lumentum Holdings (LITE: +11,8%) по $2 млрд. В первом случае средства будут направлены на разработку и масштабирование оптических решений нового поколения для дата-центров и ИИ-инфраструктуры, во втором будут профинансированы расширение производственных мощностей и R&D в области фотоники.

— Сделка по приобретению AES (AES: −17,8%) консорциумом во главе с Global Infrastructure Partners (подразделение BlackRock) и шведским фондом EQT по цене $15 за акцию была встречена распродажей, поскольку предложенная цена оказалась ниже предыдущего закрытия.

— Санкции со стороны центров по программам Medicare и Medicaid оказали давление на бумаги Elevance Health (ELV: −8,1%). Регулятор намерен приостановить набор новых участников в ряд планов Medicare Advantage с 31 марта из-за несоответствия требованиям отчетности.

— Norwegian Cruise Line (NCLH: −10,6%) превысила прогноз прибыли на акцию, но ее выручка оказалась слабой, а гайденс на 2026 год выглядит консервативным. Компания отметила давление на уровень бронирований и снижение ожидаемой выручки на пассажиро-день, а также влияние роста цен на топливо.