Уголь — на максимумах, нефть по $80: что происходит на рынках на 4 день войны в Иране

Эскалация конфликта на Ближнем Востоке продолжается уже четвертый день. Собрали главные события на рынках к этому моменту, а также — комментарии аналитиков.

— После скачка на 13% с открытием рынков в понедельник, 2 марта, стоимость нефти марки Brent хотя и замедлила темпы роста, все же продолжает уверенно увеличиваться: по итогам понедельника Brent прибавила 6,7%, а на торгах 3 марта дорожает уже 3,76% и торгуется стабильно выше $80,5 за баррель. Американская WTI также прибавляет в цене более чем 3%: фьючерсы с поставкой в апреле торгуются по $73,66 за баррель.

— Так рынок нефти реагирует на проблемы с поставками нефти, связанные с заявлением Ирана о закрытии Ормузского пролива — узкого перехода у берегов Ирана и важнейшего водного пути, через который проходят порядка 25% всех морских поставок нефти и значительная часть поставок СПГ. 2 марта главнокомандующий Корпуса стражей Исламской Революции Эбрахим Джабари пригрозил любым судам, что попытаются пройти через пролив, поджогами. К 3 марта в результате эскалации конфликта на Ближнем Востоке были повреждены уже по меньшей мере четыре танкера (в районе пролива суда были атакованы Ираном в ответ на удары США и Израиля), погибли два моряка. Кроме того, 150 танкеров и судов оказались заблокированы в районе пролива, пишет Reuters. Поставки нефти нарушены, констатирует агентство.

— Из-за обострения войны на Ближнем Востоке и трудностей с транспортировкой нефти возможность снижения объемов производства начали рассматривать крупные азиатские (китайские и японские, в том числе государственные) нефтеперерабатывающие заводы, пишет Bloomberg со ссылкой на знакомые с ситуацией источники. Речь идет о сокращении объемов переработки на 20-30%. Именно азиатские рынки, вроде Китая, Индии, Южной Кореи и Японии, в наибольшей степени зависят от нефти, которая проходит транзитом через Ормузский пролив, объясняет агентство.

— В связи этим, замечает Bloomberg уже в другой статье, Китай пытается оказать давление на действующих иранских чиновников, чтобы те избегали действий, которые могли бы повлиять на экспорт энергоносителей — нефти и газа, — через Ормузский пролив. Об этом агентству рассказали неназванные том-менеджеры азиатских газовых компаний. Чиновники КНР, указали они, уверили их, что Пекин пытается обеспечить беспрепятственное движение судов через Ормузский пролив.

— Накануне, 2 марта, фьючерсы на газ с поставкой в апреле в Европе подскакивали на 50% — такую динамику они показали после прекращения производства СПГ на двух предприятиях QatarEnergy в Катаре из-за иранских обстрелов.

— На этом фоне 2 марта фьючерсы на уголь (newcastle coal futures), являющиеся азиатским эталоном, подскакивали на 8,6%, до $128,7 за тонну, — самой высокой цены по месячному контракту с декабря 2024 года, обратил внимание Bloomberg. Остановка завода по производству сжиженного природного газа в Катаре повысила потребность в переходе на другое топливо, указывает агентство.

— Акции США первый торговый день после эскалации конфликта на Ближнем Востоке в целом завершили в небольшом плюсе, хотя на открытии торгов 2 марта все основные фондовые индексы потеряли около 1%.

— Акции Южной Кореи, которые до эскалации вооруженного конфликта на Ближнем Востоке с начала года прибавили более 40%, 3 марта, напротив, пережили худший день с 2024 года. Индекс Kospi упал на 7,2%.

— Европейские фондовые рынки на открытии торгов 3 марта упали — индекс Stoxx Europe 600 потерял сразу 2%. Причем падение было повсеместным: снижение было зафиксировано во всех секторах, отмечает Bloomberg. Теперь акции ЕС могут пережить по итогам 3 марта самое большое двухдневное падение с апреля, указывает Bloomberg.

— Перекрытие судоходства и сбои в поставках через Ормузский пролив аналитики ранее называли «наихудшим сценарием», к которому могла привести эскалация конфликта на Ближнем Востоке. «Потенциальное воздействие на мировые поставки нефти и мировую экономику [из-за прекращения прохода танкеров через Ормузский пролив] может быть настолько значительным, что трудно представить себе подобный сценарий, который длился больше, чем какое-то непродолжительное временя», — отметил в записке руководитель глобального отдела исследований сырой нефти в S&P Global Energy Джим Буркхард (цитата по MarketWatch). 

— «Это шок предложения с неопределенными сроками, где критически важным фактором является его продолжительность», — отметила также в комментарии MarketWatch руководительница отдела энергетической стратегии KPMG Энджи Гилдеа. Длительные перебои в судоходстве по Ормузскому проливу «напрямую приводят к повышению цен на нефть», предупредила она.

— В Morgan Stanley тем временем отметили, что потенциальный скачок цен на нефть до $100 за баррель, или увеличение стоимости нефти на 75-100% в годовом выражении, может послужить возможным «медвежим» сценарием для рынка акций США. При таком удорожании нефти увеличится и инфляция, что негативно скажется на основном драйвере экономики США — потребительском спросе, предупредили стратеги Уолл-стрит и аналитики Bloomberg.

— «Неопределенность в экономической политике и без того была высокой, а теперь, с учетом конфликта [США и Израиля] с Ираном, ожидается и рост геополитических рисков», — отметил стратег Bernstein в Сингапуре Рупал Агарвал (цитата по Reuters).

— «Хотя цены на энергоносители далеки от уровней, наблюдавшихся в начале российско-украинского конфликта в 2022 году, инвесторы, вероятно, будут внимательно следить за масштабами и продолжительностью перебоев в поставках», — подчеркнули аналитики DBS (цитата по Reuters).

— «Любой рост политической неопределенности не идет на пользу экономике, — отметил в свою очередь соруководитель отдела экономических исследований JPMorgan Джахангир Азиз. — Но прямо сейчас <...> мы не думаем, что это станет системным шоком для мировой экономики», — добавил он (цитата по Reuters).