Утро в Нью-Йорке: инвесторам нужны новые сигналы

Ежедневный обзор и прогноз событий на фондовом рынке США от Михаила Денисламова, заместителя директора Freedom Capital Markets Research.

Продолжение паузы в боевых действиях между США и Ираном способствует дальнейшему снижению цен на нефть и ослаблению опасений относительно перебоев в поставках энергоносителей. На этом фоне Brent торгуется ниже $87 за баррель, WTI — вблизи $81. В то же время риски нового витка эскалации сохраняются, поскольку Вашингтон допускает возобновление ударов в случае провала переговоров, а судоходство через Ормузский пролив и Красное море по-прежнему нестабильно. С учетом этой ситуации в центре внимания будут встречи Дональда Трампа с премьер-министром Израиля Биньямином Нетаньяху и президентом Украины Владимиром Зеленским. На повестке перспективы урегулирования конфликта с Ираном и в Украине, а также дальнейшие внешнеполитические шаги США.

Сегодня начинается двухдневное заседание ФРС. Фьючерсы оценивают вероятность повышения ставки примерно в 35%. Аналитики Freedom Broker не считают этот сценарий базовым, так как последние данные инфляции и другие макроэкономические индикаторы не указывают на необходимость дополнительного ужесточения денежно-кредитной политики. В этот вторник будут опубликованы июльский индекс потребительского доверия от Conference Board (консенсус: 92,4 пункта, июнь: 91,2) и предварительные данные оптовых запасов (консенсус: +0,4% м/м, май: +0,1% м/м).

До начала основной сессии квартальные результаты представят Corning (GLW), Coca-Cola (KO), Boeing (BA), S&P Global (SPGI), PayPal (PYPL), Hilton Worldwide (HLT) и Royal Caribbean Group (RCL). После закрытия торгов отчитаются Seagate Technology (STX), Bloom Energy (BE), KLA Corporation (KLAC), Visa (V), Teradyne (TER), NXP Semiconductors (NXPI) и Ford Motor (F).

Фьючерсы на американские фондовые индексы демонстрируют умеренно негативную динамику. Баланс рисков на предстоящую сессию оцениваем как нейтральный при средней волатильности. Закрепление S&P 500 выше 7450 пунктов станет сигналом для возобновления роста. Уход бенчмарка ниже 7380 пунктов повысит вероятность развития коррекционного движения. Ему также способствует продолжающаяся распродажа азиатских технологических акций, которая привела к падению южнокорейского Kospi более чем на 10% при потерях японского Nikkei 225 и тайваньского Taiex, превышающих 4%.

— Акции Applied Digital (APLD) прибавляют около 3%, так как ее квартальная выручка превзошла среднерыночные ожидания. Показатель увеличился более чем в пять раз к уровню прошлого года, достигнув $258,7 млн, благодаря вводу новых мощностей и высокому спросу со стороны клиентов, развивающих ИИ-инфраструктуру. Результаты подтвердили ускорение масштабирования бизнеса центров обработки данных.

— Сильная квартальная отчетность и повышение годового прогноза обеспечили рост акций Celestica (CLS) примерно на 5%. Выручка компании достигла $4,7 млрд, а скорректированная прибыль на акцию (EPS) составила $2,54, превысив верхнюю границу собственного гайденса. Руководство пересмотрело ориентиры по выручке и прибыли на акцию на 2026 год до $20,5 млрд и $11,3 соответственно благодаря устойчивому спросу на оборудование для дата-центров и инфраструктуры ИИ.

— Котировки Welltower (WELL) растут примерно на 4% после публикации результатов за последний квартал. Хотя прибыль эмитента недотянула до консенсуса, выручка увеличилась на 39% г/г, до $3,54 млрд, превзойдя средние ожидания рынка благодаря высокому спросу на жилье для пожилых людей. Кроме того, компания улучшила прогноз нормализованного денежного потока от операционной деятельности (FFO) на 2026 год. Совет директоров анонсировал выплату ранее повышенного на 15% квартального дивиденда, который составит $0,85 на акцию.

— Акции Cadence Design Systems (CDNS) прибавляют около 3%, реагируя на выход сильной отчетности и повышение годового прогноза. Выручка компании в соответствии со средними ориентирами рынка увеличилась на 24% г/г, а скорректированная EPS составила $2,11 при консенсусе $2,05. Руководство повысило гайденс по этому показателю на 2026 год с $7,85–7,95 до $8,05–8,15. Также благодаря стабильному спросу на инструменты для проектирования микросхем и решения для искусственного интеллекта был улучшен прогноз выручки.

— Котировки Noble Corporation (NE) снижаются примерно на 5%, так как в квартальной отчетности эмитент зафиксировал убыток. Скорректированная EBITDA составила $212 млн, а операционный денежный поток достиг $144 млн. Несмотря на заключение новых контрактов примерно на $200 млн и сохранение квартального дивиденда в размере $0,5 на акцию, инвесторов разочаровало ухудшение прогноза на текущий год.

Торги 27 июля на американских фондовых площадках завершились разнонаправленно. S&P 500 подрос на символические 0,02%, Dow Jones поднялся на 0,51%, Russell 2000 прибавил 0,62%, а Nasdaq 100 снизился на 0,32%. Поддержку большинству индексов оказало улучшение аппетита к риску на фоне приостановки боевых действий на Ближнем Востоке. Коррекция в акциях чипмейкеров оказала давление на другие бумаги технологической отрасли, в результате чего равновзвешенный S&P 500 опередил «классический» бенчмарк почти на 0,8 п.п. Это отражает расширение ралли и опережающую динамику акций за пределами бигтехов.

В лидеры роста при поддержке котировок продуктовых сетей и других представителей розничного сегмента вышли поставщики товаров первой необходимости (XLP: +1,46%). В аутсайдерах из-за падения цены на нефть WTI на 7,5% оказался энергетический сектор (XLE: −2,11%). В «Великолепной семерке» самые активные покупки были зафиксированы в бумагах Microsoft (MSFT: +1,94%) и Alphabet (GOOGL: +2,13%), а наибольшее снижение продемонстрировали Nvidia (NVDA: −4,99%) и Tesla (TSLA: −1,22%).

Макроэкономическая статистика этого понедельника была неоднозначной. Объем заказов на товары длительного пользования в июне оказался ниже средних ожиданий рынка, а объемы базовых заказов на капитальные товары и их поставки превысили консенсус. При этом данные за май были пересмотрены в сторону повышения. Индекс производственной активности ФРБ Далласа в июле вырос с июньской нулевой отметки до 1,3 пункта, хотя ожидался показатель на уровне 3 пункта.

— D-Wave Quantum (QBTS: +20,4%) расширяет сотрудничество с AT&T (T: +1,2%), которая планирует использовать квантовые технологии партнера для оптимизации сетевых операций, включая распределение ресурсов и управление техническим обслуживанием. Новость усилила ожидания инвесторов относительно дальнейшей коммерциализации решений D-Wave.

— Baker Hughes (BKR: +5,8%) отчиталась за квартал выручкой, EPS и свободным денежным потоком выше консенсуса. Объем заказов компании увеличился на 49% г/г благодаря высокому спросу на оборудование для СПГ, газовой инфраструктуры и энергоснабжения дата-центров. На этом фоне компания повысила прогноз заказов сегмента Industrial & Energy Technology на 2026 год.

— Brown-Forman (BF.B: +5,1%) получила повторное предложение от Sazerac о покупке по $32 за акцию. Совет директоров вновь заявил, что оно не отвечает интересам акционеров, однако сам факт сохранения интереса со стороны потенциального покупателя был позитивно воспринят рынком.

— ASML (ASML: −5,8%) может столкнуться с усилением конкуренции на одном из важнейших для себя рынков ввиду запуска в КНР собственного серийного производства оборудования для глубокой ультрафиолетовой литографии (DUV). Это вызывает опасения инвесторов, несмотря на технологическое отставание китайских производителей.