Аналитики посоветовали покупать акции владельца KFC. Какой импульс они ждут?

Инвестбанк Evercore ISI повысил рейтинг акций ресторанного холдинга Yum! Brands, владеющего KFC и Taco Bell, с нейтрального до «Выше рынка» (Outperform), передает CNBC. Аналитики также подняли целевую цену акций с $165 до $180, ожидая их роста на 20% по сравнению с закрытием торгов 4 ноября.

Пересмотр оценки последовал за заявлением Yum! Brands о том, что компания рассматривает стратегические варианты для проблемного бизнеса Pizza Hut — вплоть до его продажи. Избавление от этого бренда может дать акциям долгосрочный импульс, написал аналитик Evercore Дэвид Палмер в заметке для клиентов, которую приводит CNBC.

«С учетом потенциальной продажи Pizza Hut мы снижаем прогноз прибыли на акцию в 2027 году с $7,64 до примерно $7,1. Тем не менее, после отделения бизнеса мы закладываем более высокий и стабильный рост прибыли», — написал Палмер.

По его расчетам, благодаря низкой капиталоемкости и возможной выручке от сделки в базовом сценарии бренд Pizza Hut оценивается примерно в $3 млрд. На эту сумму Yum Brands сможет ускорить выкуп собственных акций в значительных масштабах.

Палмер также выразил оптимизм в отношении бренда Taco Bell, который, по его словам, продолжает увеличивать долю на рынке. «Yum отметила, что Taco Bell демонстрирует успех у осторожных, но устойчивых потребителей, а продажи растут во всех категориях доходов, особенно среди семей и молодой аудитории, — отметил аналитик. — Мы предполагаем, что несмотря на двузначный рост цен на говядину, маржа сети, управляемой самой компанией, может достичь 24% по итогам года».

В целом, по данным MarketWatch, Уолл-стрит сохраняет нейтралитет: из 33 аналитиков, отслеживающих акции Yum! Brands, 20 рекомендуют держать их, 12 — покупать, и один советует продать. Консенсусная цена составляет $165,6, что на 10,7% выше цены закрытия торгов 4 ноября.