Аналитики увидели потенциал роста акций небольшого переработчика металлов на 144%

Брокер-дилер Noble Capital Markets повысил рейтинг акций micro-cap переработчика металлов и солнечных панелей Comstock и теперь рекомендует их покупать. Установленная целевая цена в 2,4 раза превышает текущие котировки. Сейчас — переломный момент для компании: в августе она привлекла финансирование, погасила долги и, как ожидается, сможет благодаря этому построить свой первый завод по переработке металлов, пишут аналитики. Акции Comstock подскочили.

Noble повысил рейтинг акций Comstock с Market Perform («наравне с рынком», аналогично совету «держать») до Outperform («выше рынка», означает рекомендацию «покупать»), говорится в записке аналитиков.

Они также впервые присвоили таргет бумагам компании — $6,75. Это в 2,4 раза выше их стоимости на закрытии торгов 4 ноября, когда она снизилась на 6,4% — до $2,76. 

На утренних торгах в США 5 ноября котировки прибавляли почти 3%.

Аналитики Noble считают, что сейчас настал переломный момент для бизнеса Comstock, которая строит свой бизнес вокруг идеи устойчивого развития, предполагающей в числе прочего более бережное отношение к природным ресурсам. 

В августе в ходе допэмиссии компания привлекла $31,8 млн, погасила все долги и, как ожидается, теперь сможет профинансировать строительство первого промышленного завода по переработке металлов, пишут аналитики. Они видят потенциал роста у каждого из направлений бизнеса компании.

— Comstock Metal, согласно планам, введет завод в эксплуатацию в первом квартале 2026 года. За полный год он переработает около 25 200 тонн солнечных панелей, что принесет компании $12,6 млн выручки. У Comstock уже есть соглашение с RWE Clean Energy, американской «дочкой» энергетического гиганта RWE, согласно которому Comstock станет ее «предпочтительным стратегическим партнером». Micro-cap компания выведет из эксплуатации, обеспечит логистику, переработает и захоронит крупные солнечные установки RWE Clean Energy в США.

— Перспективы Comstock Mining связаны с дальнейшей разработкой участков, располагающих запасами золота и серебра. Руководство компании до конца года планирует провести их экономический анализ, а также рассмотреть варианты монетизации. 

Еще один довод в пользу Comstock — ее доля в компании Bioleum Corporation: это ставка на ее будущий рост Bioleum и создание ценности для акционеров, считает Noble. Bioleum до мая была подразделением Comstock и занималась технологиями для переработки древесины в биотопливо. После ее отделения Comstock получил привилегированные акции, которые впоследствии сможет конвертировать на вдвое меньшее количество обыкновенных бумаг.

Пока Bioleum — непубличная компания, но в будущем она планирует IPO. Конкретные сроки компания не называла, но сообщала, что листинг состоится после завершения строительства ее первого нефтеперерабатывающего завода мощностью 400 000 баррелей в год и достижения ключевых этапов коммерциализации.

Уолл-стрит не разделяет оптимизм Noble, следует из данных MarketMatch. У ее бумаг два рейтинга «держать» от аналитиков. Но средняя целевая цена в $4 предусматривает потенциал роста на 45% к текущим котировкам.