Битва инвесторов: как миллиардер Олег Бойко стал конкурентом Олегу Тинькову в Мексике

Рынок финтеха Мексики привлекает не только Олега Тинькова и Николая Сторонского. Еще один уроженец России с миллиардным состоянием — Олег Бойко — инвестировал в мексиканский стартап Novacard, конкурент Plata и Revolut, рассказали Oninvest три источника. Он предлагает мексиканцам кредитные карты с кешбэком. Мексика — «горячий» рынок для финтеха из-за отсутствия бюрократических препон и высокого спроса на кредиты. Но существующие проблемы делают его очень рискованным.

В 2025 году рынок финтеха в Мексике достиг $22,5 млрд, а к 2034 году он может увеличиться до $67,2 млрд, прогнозирует аналитическая группа IMARC. Причина для взрывного роста — реализация отложенного спроса на заемные средства. В Мексике проживает 130 млн человек, но, по официальным данным, более половины населения (54,3%) трудятся в неформальном секторе и не имеют доступа к классическим банковским кредитам. Компания Finnovista, инвестирующая в финтех в Латинской Америке, называет кредитование «доминирующим сегментом» финтеха Мексики. 

В разделе этого пирога активно участвуют выходцы из России. В Мексику пришел необанк Revolut, сооснователем которого является Николай Сторонский, ныне подданный Великобритании. Кроме того, здесь активно развивается стартап Plata, ранним инвестором которого стал основатель «Тинькофф» Олег Тиньков, ныне гражданин Кипра. 

До сих пор об этих инвестициях публично известно не было. На каких условиях Бойко инвестировал в проект, выяснить не удалось. Мексика — второй по значимости регион присутствия Finstar после Индии, признавался сам миллиардер в интервью Forbes в 2024 году. На чем конкретно Finstar зарабатывает в Мексике, он не раскрыл, а лишь похвалил страну за «максимальную концентрацию дееспособных кредитных финтехов». 

Сайт Novacard не содержит информации ни о собственниках, ни о руководстве компании. Один из сооснователей стартапа Артур Согомонян ранее работал в Digital Finance International (DFI). В своих интервью Бойко упоминал, что DFI входит в Finstar. В DFI работали и ключевые сотрудники Novacard, в их числе финансовый директор Алина Капралова и директор по продукту Александр Кочетков. Также, cудя по профилю стартапа в LinkedIn, ряд менеджеров среднего звена перешли в Novacard из Finstar.

Что предлагает мексиканцам Novacard? Кредитные карты с кешбэком 5% за покупки в супермаркетах и 0,5% за все остальные, в том числе тем, у кого не было кредитной истории. При погашении потраченной с карты суммы в срок (в течение 28 дней с момента транзакции) компания обещает не брать процентов за пользование заемными средствами. Но если клиент в этот срок внесет лишь минимальный платеж, то она взимает комиссию за каждый день дальнейшего пользования кредитом. 

Этот проект занимается развитием простых банковских продуктов. В то же время конкуренты Novacard — Revolut и Plata — недавно получили полные банковские лицензии от мексиканского регулятора. Это позволит им заняться более сложными кредитными продуктами (например, залоговым кредитованием). По мексиканскому законодательству кредитки может выдавать и компания без банковской лицензии. У Revolut в Мексике, судя по сайту, флагманскими продуктами остаются карты и счета, привязанные к разным планам, а также конверсионные операции и денежные переводы. У Plata это кредитные карты, дебетовые счета с начислением процентов на остаток и рассрочки.

Сам Бойко, а также представители Novacard и Finstar не ответили на вопросы Oninvest. Артур Согомонян и Рувин Рафаилов, который в LinkedIn также указал, что является сооснователям Novacard, отказались от комментариев.

По данным Forbes Real-Time Billionaires, состояние Олега Бойко оценивается в $1,9 млрд. С 2022 года оно выросло на $600 млн. 

Сейчас его главный бизнес — Finstar International Group, которая инвестирует в финтех и финансовые сервисы по всему миру. Ее стратегия — покупать контрольные пакеты акций в быстрорастущих компаниях с IRR (внутренняя норма доходности, показывает соотношение доходов и расходов) выше 35%, говорится на сайте. В новые активы Finstar готова вложить от $20 до $200 млн. Портфолио активов компания не раскрывает. 

Сам Бойко называет себя основателем первого финтеха в России. В 1990-е он создал концерн «ОЛБИ», куда входила сеть OLBI Diplomat. Она пыталась занять нишу советских магазинов «Березка», принимала к оплате валюту, а потом и выпустила свою дебетовую карту, которой можно было расплачиваться в магазинах сети.

Также Бойко был совладельцем банков «Национальный кредит», «Фаворит» и «Индустрия-Сервис», металлургической компании «Евраз Групп», парфюмерной сети «Рив Гош», газеты «Известия» и телеканала НТВ. Еще он владел игорным бизнесом Ritzio Entertainment Group, занимался лотерейными, букмекерскими и микрофинансовыми проектами. Кроме того, он чуть не стал владельцем крупнейшего банка страны — Сбербанка — и спродюсировал несколько фильмов в Голливуде. 

Но в итоге три ранее принадлежавших ему банка потеряли лицензии и прекратили существование. Долю в «Евразе» бизнесмен, по своему признанию, продал «дешево», покупателями стали Александр Абрамов и Александр Фролов. Голливудские фильмы не были коммерчески успешными. Бойко планировал вывести Ritzio и «Рив Гош» на IPO. Но в итоге запрет азартных игр в России положил конец игорному бизнесу Ritzio в стране — у компании сейчас остались лишь игровые залы в Европе. Долю в «Рив Гош» Бойко продал Wildberries&Russ. От долей в упомянутых медиа-проектах он также избавился.

«Олег — свободный художник. Он сам себе придумал кличку Финансовый Панк. У него были роскошные комбинации, в которые он забывал вбить два последних гвоздя, и вся конструкция в последний момент рушилась», — так говорил о нем Борис Федоров, глава Национального фонда спорта. Фонд стал покупателем «ОЛБИ» и «Национального кредита», рассказывал Бойко в «Бизнес-секретах» Олегу Тинькову. 

Тиньков называет его «неандертальцем русского рынка», который «уникален своей живучестью». По словам Тинькова, несмотря на спорные решения и сложные обстоятельства, Бойко всегда удавалось удержаться на плаву и придумать новую бизнес-идею.

Важным нематериальным активом этого бизнесмена всегда были связи. Так, он называл деловыми партнерами в 1990-х олигархов Бориса Березовского и Владимира Гусинского. А СМИ, например, писали о его дружбе с Игорем Шуваловым, который сейчас возглавляет госкорпорацию «ВЭБ.РФ».

Бойко попал под санкции Украины, Польши и Австралии. Канада сняла с него санкции: основания, по которым они были введены и сняты, ни Канада, ни сам Бойко не разглашали. 

Российское финтех-коммьюнити в Мексике уже достаточно большое, говорит Марат Вергазов, директор по управлению рисками колумбийского финтеха KrediYa. Одна Plata привезла сюда более 100 специалистов из РФ. А если считать количество «русскоязычных» компаний из Казахстана и стран Балтии, то их наберется около 20. 

А если успешно развивается, то неизбежно притягивает крупных специалистов. Так, в единорог Plata перешло четыре топ-менеджера Novacard. Среди них и сооснователи стартапа Рувин Рафаилов и Артур Согомонян. Глава Plata International Майкл Тач, ответственный за международную экспансию, пришел в проект из DFI. Интересно, что еще 10 лет назад, в 2016 году, Тиньков жаловался Ксении Собчак, что это Олег Бойко «постоянно пытается у меня массово переманивать людей» в свои структуры.

При этом главная проблема местного рынка не кадры, а неплательщики. По словам Мясникова, «реально платежеспособный digital-сегмент в Мексике — это 20-30 млн человек». У традиционных банков, работающих с состоятельными заемщиками с официальным доходом, доля проблемных кредитов держится примерно на уровне 2,2%. Но у кредиторов, которые работают с занятыми в неформальном секторе, оценки просрочки доходят до 15-27%, а полная стоимость кредита — до 150-500% годовых, говорит Мясников. 

По словам финансового директора Avlos (занимается онлайн-кредитованием в Мексике) Кирсана Митнева, за последние несколько лет средний уровень просрочки по кредитным картам и займам в Мексике вырос на 20-25%. Каждому кредитору нужен качественный скоринг, но быстро собрать информацию о платежной дисциплине клиента даже с кредитной историей здесь невозможно: время апдейта кредитного бюро в Мексике — один месяц по сравнению с 1-5 минутами в России. 

Это создает риски для финтех-стартапов: у многих качество портфеля просто не сходится с экономикой, так как просрочки и невозвраты — не исключение, а регулярная часть рынка, резюмирует Мясников.

Кроме того, рынок взыскания в Мексике развит плохо, говорит Вергазов. Законодательная база для взыскания долгов слабая, суды могут идти годами и в итоге встать на сторону ответчика, если он из социально незащищенных групп населения. Кроме того, может оказаться, что с неплательщика просто нечего взыскать, перечисляет он. 

Все это породило практику: заемщик уходит в жесткую просрочку, а потом договаривается закрыть долг с огромным дисконтом — 30-50% от суммы, заключает Мясников.

Почему же рынок Мексики привлекает все новых игроков финтеза? Его уникальность — в отсутствии бюрократических препон. По словам Мясникова, для запуска стартапа в области цифрового кредитования или микрофинансов здесь потребуется 4-8 недель, а законодательная база позволяет выдавать займы, рассрочку, кредитки без полной банковской лицензии и сервисного партнера.