Citi делает ставку на рост акций Intel после отчета: это популярная бумага для шорта

Аналитики Citi Research предупредили о возможном шорт-сквизе в акциях Intel, то есть необходимости закрывать короткие позиции из-за резкого роста цены — на фоне высокой доли коротких позиций и ожидаемой банком сильной отчетности за второй квартал. Чипмейкер планирует опубликовать свои результаты на следующей неделе, и, по оценке Citi, они превзойдут прогнозы Уолл-стрит.

«Intel остается самой популярной короткой позицией среди инвесторов, с которыми мы встречались», — заявили аналитики Citi, чей отчет приводит Barron’s. По состоянию на конец июня, доля коротких позиций составляла 2,97% от общего объема акций чипмейкера в свободном обращении. Хотя цифра сама по себе невысокая, она опережает показатели других полупроводниковых компаний, например Micron Technology (2,52%) и Texas Instruments (1,95%).

Аналитики Citi полагают, что акции Intel могут сыграть с шортистами злую шутку, поскольку полагают, что его котировки могут резко вырасти за счет шорт-сквиза при публикации отчета, говорится в заметке инвестбанка.

На торгах в пятницу, 18 июля, бумаги компании укрепились на 1,3% — до $23,1. За последние пять торговых сессий ее акции потеряли 1,4% стоимости, при этом с начала года они в плюсе на 15%.

Инвестбанк прогнозирует, что прибыль Intel за второй квартал превысит ожидания Уолл-стрит, когда компания опубликует отчет 24 июля. Аналитики полагают, что результаты окажутся лучше прогнозов за счет снижения капитальных и операционных расходов, а также возможного укрепления спроса в сегменте персональных компьютеров, который обеспечивает около 60% выручки Intel.

Выход сильного отчета приведет к росту котировок Intel, шортисты будут вынуждены выкупать акции, чтобы закрыть позиции, что повлечет еще большее подорожание, объясняет инвестбанк. 

Citi при этом относится к перспективам компании с осторожностью: 7 июля он подтвердил нейтральную оценку акций Intel и поднял целевую цену с $21 до $24, что предполагает небольшой потенциал роста относительно текущего уровня — на 4%.  

14 июля JPMorgan включил акции Intel в список акций, по которым он рекомендует занимать короткие позиции. Компания продолжает проходить через непростой период, пытаясь сократить отставание в области производственных техпроцессов и одновременно удержать долю на рынках клиентских и серверных процессоров, объяснил инвестбанк.

В этот же день аналитик UBS Тимоти Аркьюри поднял таргет по акциям Intel с с $21 до $25, сохранив нейтральный рейтинг. Он тоже ожидает сильного отчета по итогам второго квартала и укрепления позиций Intel в бизнесе по производству контрактных чипов, несмотря на сохраняющиеся риски падения выручки в сегменте клиентских устройств.

Всего, по данным MarketWatch, у акций Intel 37 нейтральных оценок аналитиков из 44-х. Пять аналитиков советуют продавать бумаги чипмейкера, а двое — покупать. Консенсусная цена Уолл-стрит, при этом, на 6% ниже текущей.