Европейская оборонка, Baby Shark и Fannie-Freddie: главное об IPO к 23 ноября

Сразу несколько крупных оборонных компаний из Европы начали подготовку к IPO. Акции создателя Baby Shark, самого популярного видео на YouTube, рухнули ниже цены IPO после взлета на дебютных торгах. Инвестор-миллиардер Билл Экман призвал Белый дом не проводить IPO Fannie Mae и Freddie Mac. Главные события на рынке IPO за неделю — в нашей подборке.

—  Ряд крупных европейских разработчиков вооружений — франко-германский производитель танков KNDS, британская Doncasters Group и чешская Czechoslovak Group (CSG) — начал подготовку к IPO, стремясь воспользоваться ажиотажным спросом инвесторов на акции оборонного сектора, сообщила Financial Times со ссылкой на источники. По словам собеседников британской газеты, CSG нацелена на листинг в Амстердаме с оценкой около €30 млрд, что может вывести ее в число самых дорогих оборонных компаний континента, тогда как Doncasters ориентируется на Уолл-стрит. KNDS подтвердила работу над проектом «готовности к IPO».

— Одна из крупнейших мировых криптобирж Kraken конфиденциально подала заявку на проведение IPO в США, планируя выйти на публичный рынок в первом квартале 2026 года — до начала промежуточных выборов, пишет Reuters. Оценка компании в ходе последнего раунда финансирования достигла $20 млрд, подскочив на треть менее чем за два месяца на фоне поддержки сектора президентом Дональдом Трампом. Участники крипторынка форсируют листинг, поскольку на следующих промежуточных выборах в Конгресс США в ноябре 2026 года республиканцы могут потерять позиции в парламенте. Сама Kraken активно диверсифицирует бизнес: биржа запустила торги акциями и потратила $1,6 млрд на покупку деривативных площадок NinjaTrader и Small Exchange.

— Гонконгский конгломерат CK Hutchison планирует в первой половине 2026 года провести двойной листинг AS Watson Group, которая называет себя крупнейшим в мире ретейлером товаров для здоровья и красоты по числу магазинов, сообщил The Wall Street Journal со ссылкой на источники. По их словам, Watson рассчитывает привлечь в общей сложности до $2 млрд на IPO в Гонконге и Лондоне. Ранее CK Hutchison откладывала вывод Watson на биржу из-за пандемии и слабого интереса инвесторов, однако нынешнее оживление рынков вновь открыло окно возможностей, отмечает издание. Watson основана более 180 лет назад и сейчас управляет сетью из 17 тыс. магазинов в более чем 30 странах под различными брендами, включая Watsons, ParknShop, Fortress и Watson's Wine. Ей также принадлежат сеть салонов красоты ICI Paris XL и крупнейшая розничная сеть парфюмерии в Великобритании The Perfume Shop.

— Узбекистан готовится сделать Национальный инвестиционный фонд (UzNIF) первым эмитентом страны на Лондонской бирже. По данным источников Bloomberg, власти крупнейшей по численности населения страны Центральной Азии планируют двойной листинг UzNIF в Лондоне и Ташкенте уже в первом квартале 2026 года, сдвигая сроки размещения золотодобывающего гиганта Navoi Mining. Для повышения инвестиционной привлекательности портфель UzNIF был реструктурирован: число портфельных компаний сократилось с 18 до 15, однако объем активов под управлением вырос до $1,93 млрд за счет получения дополнительных долей в портфельных компаниях, а также 30% акций Узпромстройбанка.

— Акции южнокорейской The Pinkfong Company, создателя вирусного хита Baby Shark, подскочили на открытии дебютных торгов после IPO в Сеуле 18 ноября, но уже на следующий день упали ниже цены размещения. Последний день торговой недели бумаги Pinkfong завершили на отметке 32,2 тыс. вон ($21,8) — с 15-процентным дисконтом к цене IPO (38 тыс. вон). Размещение сопровождалось ажиотажным спросом: книга заявок была переподписана в 600 раз, а в первый день торгов рост достигал 62%.

— IPO ипотечных гигантов Fannie Mae и Freddie Mac сейчас «нецелесообразно и нежелательно», заявил американский инвестор-миллиардер Билл Экман, чей фонд держит позиции в обеих компаниях. Вместо первичного размещения принадлежащих правительству США акций следует просто перевести бумаги Fannie Mae и Freddie Mac, которые уже торгуются на внебиржевом рынке, на Нью-Йоркскую фондовую биржу, предложил Экман. По его оценке, этот процесс может занять несколько недель и обеспечит совокупную капитализацию компаний примерно в $400 млрд. Администрация Трампа рассматривает возможность такого IPO уже в конце 2025 года, говорил в октябре директор Федерального агентства жилищного финансирования США (FHFA) Уильям Пулт. По данным Reuters, объединение Fannie Mae и Freddie Mac в единую компанию для листинга не рассматривается, поскольку для этого потребуется одобрение парламента.

— Nasdaq и Сингапурская биржа (SGX) разрешат одновременный листинг на своих площадках, пишет Financial Times. Биржи договорились о внедрении с 2026 года процедуры, позволяющей компаниям с капитализацией от 2 млрд сингапурских долларов ($1,5 млрд) подавать регуляторам единый пакет документов для выхода на обе площадки. Этот процесс будет намного проще других схем двойного листинга. Новая схема призвана помочь SGX, столкнувшейся с превышением числа делистингов над IPO, привлекать азиатские технологические компании, которые в последние годы уходили в США за более высокой ликвидностью.