Citi посоветовал купить акции AMD: рынок недооценивает потенциал в борьбе с Nvidia
Новая целевая цена предполагает рост котировок примерно на 18%
Citi заново оценил спрос на графические процессоры AMD / Фото: PJ McDonnell / Shutterstock.com
Банк Citi повысил рейтинг акций AMD и теперь советует их покупать. Кроме того, аналитик примерно на четверть увеличил целевую цену бумаг производителя чипов. По мнению Citi, у AMD есть потенциал для роста на рынке графических процессоров, использующихся для работы искусственного интеллекта, который рынок пока недооценивает. В этой сфере AMD бросает вызов абсолютному лидеру — Nvidia.
Что воодушевило Citi
Аналитик Citi Атиф Малик улучшил рекомендацию по акциям AMD с нейтральной до Buy (совет покупать), а целевую цену поднял с $460 до $575, пишет Barron’s. Новый таргет на 18% выше цены закрытия торгов 11 июня. На торгах в пятницу, 12 июня, акции чипмейкера росли в моменте на 6%.
Акции Advanced Micro Devices подорожали уже на 140% в этом году на ожиданиях спроса на центральные процессоры (CPU), поскольку они теперь используются для работы агентного ИИ, пишет Barron’s. Однако инвесторам стоит обратить внимание и на потенциал компании в графических процессорах (GPU), считают аналитики Citi. В этой категории чипов компания пытается составить конкуренцию лидеру рынка — Nvidia.
По оценке Малика, рынок пока не полностью закладывает в котировки потенциал AMD в GPU. Сейчас, считает аналитик, инвесторы оценивают реализацию сценария, при котором продажи графических процессоров компании превысят $50 млрд к 2028 году, лишь с вероятностью в 60%. Малик считает эту позицию слишком осторожной: по мнению банка, AMD может продать больше GPU крупным заказчикам, прежде всего Meta. «Теперь мы видим, как AMD становится полноценным вторым поставщиком на рынке GPU, при этом компания готова получить львиную долю заказов Meta», — написал Малик.
Что говорят другие
11 июня аналитик BofA Securities Вивек Арья повысил целевую цену акций AMD с $500 до $560, пишет Investing.com. Банк объяснил пересмотр более высокими оценками общего спроса на CPU и GPU: так, по мнению BofA, в 2030 году рыночный спрос на CPU может превысить $170 млрд. Ранее банк оценивал спрос в $125 млрд. При этом AMD, по мнению банка, выступает бенефициаром этого спроса.
1 июня аналитик Barclays Том О'Мэлли сохранил рейтинг Overweight («выше рынка») для акций чипмейкера и повысил их целевую цену с $500 до $665, писал The Street. Barclays считает, что рынок недооценивает, как агентный ИИ может увеличить спрос на серверные CPU.
Также в начале июня аналитик TD Cowen Джошуа Бухальтер сохранил рейтинг Buy для бумаг AMD и повысил целевую цену с $500 до $600
По данным MarketWatch, из 57 аналитиков, отслеживающих акции чипмейкера, 47 советуют их покупать, а еще 10 заняли нейтральную позицию. Консенсусная оценка Уолл-стрит составляет $492,5, что почти на 1% выше цены закрытия торгов 11 июня.
