Freedom Broker на 42% повысил таргет акций производителя нелетального оружия Byrna

Freedom Broker поднял целевую цену акций Byrna Technologies, small-cap производителя нелетального оружия, сразу на 42%. По итогам четвертого квартала 2024 года Byrna отчиталась лучше ожиданий, компания наращивает производство, развивает офлайн-продажи и заручилась поддержкой новых инфлюэнсеров, «включая даже Лару Трамп», невестку действующего президента США, объясняют аналитики.

Справедливая стоимость акций Byrna составляет $34,  говорится в записке Freedom Broker, которая есть у OnInvest. Это на 42% больше предыдущего таргета от аналитиков этой компании и на 45% выше стоимости бумаг на закрытии торгов 5 марта. 

Рекомендация при этом осталась неизменной — «покупать». 

Freedom пересмотрел целевую цену после того, как Byrna отчиталась за четвертый квартал 2024 финансового года (закончился 30 ноября), сообщив о росте выручки на 79% год к году до $28 млн. Это почти на 4% выше, чем прогнозировал Freedom, говорится в его отчете. 

Прибыль на акцию (EPS) в отчетном периоде и вовсе оказалась на 486% больше ожиданий аналитиков этой компании и на 720% — консенсус-прогноза Уолл-стрит. В четвертом квартале показатель EPS составил $0,41. 

Byrna начинала бизнес более 20 лет назад с разработок для военных и правоохранительных органов, но большого прогресса не добилась. Успех пришел, когда компания переориентировалась на потребности розничных клиентов — домохозяек, охотников, коллекционеров оружия. Сейчас оружие Byrna можно купить в ее собственном онлайн-магазине и на Amazon, а продвигают его знаменитости. В четвертом квартале ей удалось поддержкой новых инфлюэнсеров, включая даже Лару Трамп, невестку действующего президента США Дональда Трампа, отмечает Freedom Broker.

С января компания планирует увеличить производство оружия на 33% до 24 тыс. штук в месяц. Она также недавно анонсировала открытие собственной розницы и партнерских точек — с ретейлером спортивных товаров Sportsman's Warehouse и специализированным игроком Zack's Sporting Goods. 

Пока основной канал продаж Byrna — это онлайн, но уже в текущем году доля физической розницы составит 2-3%, пишет Freedom Broker. Аналитики компании отмечают: если пилотные проекты будут успешными, не исключено более активное развитие этого канала — а в нем конверсия (то есть число посетителей, которые становятся покупателями) достигает 80%, почти в 80 раз больше, чем в онлайне.

Еще один аргумент в пользу повышения оценки, который приводит Freedom Broker, — финансовая устойчивость компании: у нее нет долга и на конец года было $25,7 млн денежных средств и ликвидных ценных бумаг, говорится в отчете. 

Всего за деятельностью компании следят четыре аналитика, они единодушно рекомендуют покупать ее бумаги, по данным MarketWatch. Средняя целевая цена — $35,63, что означает потенциал роста более 52% к цене последнего закрытия.