Freedom посоветовал покупать акции small-cap партнера Volkswagen и Ford

Freedom Broker посоветовал инвесторам покупать акции small-cap производителя Adient, который выпускает кресла для автомобилей Volkswagen Group, Ford Motor и Stellantis. Аналитики рассчитывают, что компания нарастит выручку и рентабельность за счет расширения в Азии, а также получит новые заказы в США. 

Freedom впервые присвоил рейтинг акциям Adient и сразу посоветовал покупать их, говорится в обзоре, который есть в распоряжении Oninvest. Аналитики установили целевую цену бумаг компании на уровне $33, что на 35,2% выше текущих котировок.

На открытии торгов 2 октября акции Adient прибавили 1,2%. С начала года они подскочили почти на 42%. 

Freedom ждет, что после 2026 года рост выручки Adient ускорится благодаря двум возможным драйверам. Во-первых, компания планирует расширить присутствие на китайском рынке, с его  высокой динамикой продаж новых автомобилей. Во-вторых, число ее заказов в США может увеличиться благодаря переносу в страну производства ряда автомобилей — после введения импортных пошлин Дональда Трампа. В августе Adient отчиталась о росте квартальной выручки на 1% до $3,7 млрд. 

Аналитики также обращают внимание инвесторов на возможное улучшение операционной рентабельности производителя. Они выделяют две причины: многолетнюю реструктуризацию бизнеса компании в Европе, где этот показатель традиционно низок, и расширение на азиатских рынках — где он значительно выше. 

Котировки может подтолкнуть вверх и политика Adient по распределению прибыли: с начала года компания потратила на выкуп акций около $75 млн, говорится в отчете. 

Freedom указывает и на риски. Если производство новых автомобилей в США снизится, это негативно повлияет на финансовые показатели Adient. Кроме того, компания зависит от крупных клиентов. Примерно по 10% выручки ей приносят Volkswagen Group, Ford Motor и Stellantis, владелец брендов Alfa Romeo, Chrysler и Maseratti.

В целом на Уолл-стрит к бумагам Adient относятся скорее настороженно: половина аналитиков — восемь из 16-ти — присвоили этим акциям рейтинг «держать», следует из данных на MarketWatch. Пятеро рекомендуют их к покупке, а трое — советуют продавать. Средняя целевая цена в $24,95 всего на 2% больше текущих котировок.