Инфляция в США, новинки Apple, отчет Oracle: что нужно знать инвестору на этой неделе

Основное внимание на этой сокращенной на американских рынках неделе — из-за празднования в понедельник, 7 сентября, Дня труда — будет сосредоточено на данных по инфляции в США. 11 сентября выйдут, возможно, самые важные макроэкономические данные за многие годы, пишет Barron's: публикация индекса потребительских цен (CPI) за август может стать решающим фактором для ФРС при определении ставки на заседании 15–16 сентября.

В Европе главным событием станет заседание Европейского центрального банка (ЕЦБ) — ожидается, что он во второй раз с начала года повысит процентные ставки из-за высоких цен на энергоносители.

Также опубликованы будут квартальные результаты Oracle, а Apple проведет 9 сентября первую после ухода Тима Кука с поста главы компании презентацию новых продуктов, где, как ожидается, представит складной смартфон.

В понедельник, 7 сентября, американские рынки акций и облигаций будут закрыты в связи с празднованием в США Дня труда.

В еврозоне в преддверии заседания ЕЦБ и решения по ставке будут опубликованы данные по ВВП и занятости за второй квартал.

Во вторник, 8 сентября, Минфин США проведет аукцион по продаже трехлетних гособлигаций на сумму $58 млрд (на следующий день, в среду, аналогичный аукцион пройдет по 10-летним трежерис на $39 млрд, а в четверг — по 30-летним — на общую сумму $22 млрд), пишет The Wall Street Journal (WSJ). 

Также в США Национальная федерация независимого бизнеса (NFIB) опубликует индекс оптимизма малого бизнеса за август. Консенсус-прогноз составляет 99,2 пункта — немного ниже июльских данных и близко к историческому среднему значению в 98 пунктов, замечает Barron's.

Китай тем временем опубликует данные по торговле и инфляции за август. Данные привлекут внимание рынка на фоне растущего недовольства торговых партнеров КНР ее крупным профицитом торгового баланса, обусловленным экспортом, объясняет WSJ. Экономисты ING ожидают роста экспорта на 24% в годовом выражении и увеличения импорта на 32%, что даст торговый профицит в размере $107 млрд. Citi прогнозирует более широкий профицит в $119,1 млрд при росте экспорта на 27,5%.

Квартальные результаты представят Braze, Casey's General Stores и ServiceTitan.

В среду, 9 сентября, Apple проведет в своей штаб-квартире в Купертино, штате Калифорния, презентацию новых продуктов. Это будет первое такое мероприятие для Джона Тернуса, который 1 сентября сменил Тима Кука на посту главы компании. Ожидается, что, среди прочих гаджетов, Apple представит складной смартфон, а также последние версии iPhone и AirPods.

Финансовые результаты представят Academy Sports & Outdoors, AeroVironment, American Eagle Outfitters, Chewy, Cooper Cos., Korn Ferry, Navan и SailPoint.

В четверг, 10 сентября, Бюро статистики труда США (BLS) опубликует индекс цен производителей (PPI) за август. По прогнозам, рост составит 5,2% в годовом выражении. Ожидается, что базовый (core) PPI — без учета волатильных цен на продукты питания и энергоносители — вырастет на 4,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Для сравнения, — в июле темпы роста общего и базового PPI составили 4,7% и 4,2% соответственно.

ЕЦБ объявит о своем решении по ключевой процентной ставке — по прогнозам, она во второй раз за год будет повышена на четверть процентного пункта, до 2,5%. Инфляция в еврозоне в августе составила 3,3%, что значительно выше целевого показателя ЕЦБ в 2%.

В Японии инвесторы будут следить за выступлением члена Совета по денежно-кредитной политике местного ЦБ Казуюки Масу — рынки практически полностью заложили в цены повышение процентной ставки Банком Японии в сентябре и будут искать подтверждения этой идее. Ранее японские чиновники неоднократно заявляли, что при принятии решения о сроках и темпах повышения процентных ставок в стране будут учитывать последствия конфликта на Ближнем Востоке, колебания валютных курсов и спрос, связанный с искусственным интеллектом.

За квартал отчитаются Oracle, Adobe, Copart, Macy’s и RH.

В пятницу, 11 сентября, BLS раскроет индекс потребительских цен (CPI) за август. Экономисты прогнозируют рост на 3,4% в годовом исчислении, что соответствует показателю июля. При этом базовый (core) CPI, согласно их ожиданиям, должен вырасти на 2,4%, что на одну десятую процентного пункта меньше, чем за аналогичный период годом ранее. Подобный прирост может стать самым низким уровнем инфляции с марта 2021 года, замечает Barron's.

С учетом гораздо более сильных, чем ожидалось, данных по занятости в США за август, публикация CPI может стать ключевым фактором при принятии ФРС решения по ставке на ближайшем заседании 15-16 сентября. В настоящее время трейдеры оценивают вероятность ее повышения в 60%.

Также в пятницу Университет Мичигана опубликует предварительный индикатор потребительских настроений за сентябрь, который даст актуальное представление о состоянии американского потребительского рынка, пишет WSJ. Ожидается, что показатель составит 51, что примерно на один пункт меньше, чем в августе. Потребительские настроения по-прежнему значительно ниже исторического среднего уровня, констатирует Barron's.

За второй квартал 2027 финансового года отчитается Kroger.

В субботу и воскресенье, 12-13 сентября, Индия примет в Нью-Дели 18-й саммит БРИКС, который соберет лидеров стран-членов организации и их партнеров. Встреча пройдет на фоне роста цен на энергоносители в странах с развивающейся экономикой, глобальной торговой напряженности и конфликтов на Ближнем Востоке. Ожидается, что лидеры обсудят экономическое и финансовое сотрудничество, а также региональные и глобальные события. Причем визит в Индию в рамках встречи главы Китая Си Цзиньпина станет первым за семь лет, указывает WSJ.