Распродажа перекинулась на Dow. Brent приблизилась к пику с начала войны с Ираном

Начавшаяся на прошлой неделе распродажа технологического сектора перекинулась на акции индекса «голубых фишек»: Dow Jones Industrial Average (DJIA) потерял 23 ноября 1,24%. Инвесторы оценивают очередной скачок цен на нефть и новое обострение напряженности между США и Ираном.

Накануне The New York Times сообщила, что США и Израиль разработали планы новых ударов по Ирану после промежуточных выборов в США. На этом фоне фьючерсы на нефть Brent дорожали в пятницу на 3,6%, до $117,26 за баррель, что стало самой высокой стоимостью сырья с конца апреля. Цена WTI росла на 4,25%, до $103,7 за баррель. В целом день контракты на Brent завершили ростом на $3,55, или 3,1%, подскочив до $116,72, — это всего на 1,4% ниже максимальной цены закрытия с начала войны с Ираном — $118,35 за баррель, зафиксированных 31 марта, пишет MarketWatch. В целом за последнюю неделю нефтяные фьючерсы подорожали на $6,86, или 6,2%. Это самый сильный рост с недели, завершившейся 11 сентября.

Так называемый «индекс страха Уолл-стрит» или индекс волатильности CBOE (VIX) в ходе пятничной сессии доходил до 20,02 пункта, последний раз он закрывался выше этого уровня, считающегося психологически важной отметкой, указывающей на высокую волатильность, 27 июля. Торги пятницы он закрыл на уровне 19,75.

Под давлением 23 октября также оказались прежде «защитные» сегменты рынка, указывает CNBC: снижались акции компаний потребительского сектора, коммунальных услуг и здравоохранения. Ротация в эти «защитные» сектора в последнее время поддерживала индекс Dow. Так, American Express потеряла более 3% после объявления о сокращении примерно 5% сотрудников по всему миру. Компания объяснила решение необходимостью «подготовиться к ИИ». Caterpillar снизилась примерно на 2%, Goldman Sachs — примерно на 1%. Главный тяжеловес техсектора — Nvidia, также входящая в Dow — потеряла 0,6% капитализации.

Тем временем лидеры падения техсектора в четверг немного восстановились: акции Microsoft выросли на 0,7%, Micron Technology — на 2,5%, Advanced Micro Devices — на 1,7%. Отраслевой фонд First Trust NASDAQ Cybersecurity ETF, отслеживающий поставщиков услуг кибербезопасности, прибавил в пятницу более 3% на фоне беспокойств инвесторов по поводу проблемы безопасности серверного кода PHP, выявленной на этой неделе ИИ и коснувшейся около 70% всех веб-хостингов. За неделю стоимость паев фонда выросла на 7,4%.

Индекс широкого рынка S&P 500 в пятницу снизился на 0,52%, а Nasdaq Composite, обвалившийся накануне на 2,6%, 23 ноября потерял лишь 0,21%.

При этом по итогам недели DJIA вырос на 0,45%, а S&P 500 и Nasdaq ушли в минус на 0,46% и 0,67% соответственно.

«Последние две недели инвесторы буквально бежали из технологических акций и бумаг компаний, выигрывающих от строительства дата-центров, в защитные активы. Но в какой-то момент просто заканчиваются инвесторы, готовые продолжать такое бегство, и сегодняшний рынок выглядит именно так», — заявил CNBC портфельный управляющий Argent Capital Management Джед Эллербрук. По его словам, отчетность технологических компаний в этом сезоне пока остается сильной, что дает инвесторам повод возвращаться в этот сектор и меньше поддаваться эмоциональному бегству в защитные активы.

Недавняя распродажа акций, связанных с ИИ, стала напоминанием о том, что самые популярные инвестиционные идеи обычно сильнее всего страдают, когда настроения меняются, отметил главный экономист Annex Wealth Management Брайан Якобсен. Когда все инвесторы делают ставку на одну и ту же историю, даже небольшое разочарование может спровоцировать массовый выход из позиций, пояснил он. «Практический вывод не в том, чтобы отказываться от акций роста, а в том, чтобы проверить, не стала ли одна тема после длительного ралли незаметно доминировать в вашем портфеле, — цитирует Якобсена Bloomberg. — Ребалансировка, то есть сокращение доли того, что выросло слишком сильно, и увеличение доли отстававших активов, — простой способ держать риск под контролем, не пытаясь угадать следующее движение рынка».

«Четыре фактора объясняют нынешние рыночные качели: сильный сезон отчетности и привлекательная доходность облигаций — с одной стороны, высокая стоимость финансирования и проблемы на отдельных рынках суверенного долга — с другой», — заявил в свою очередь глава макроэкономической стратегии Lombard Odier Asset Management Флориан Иелпо. По его словам, проблема не в том, что акции слишком дороги, а в том, что облигации больше не выглядят дорогими.