Jefferies после роста акций Vistra до рекорда снял рекомендацию их покупать

Инвестиционный банк Jefferies понизил до нейтрального уровня рейтинг акций американской энергокомпании Vistra после достижения исторического максимума. Бумаги Vistra достигли справедливой цены, при этом ее шансы быстро заключить выгодную сделку на поставку энергии для дата-центров снизились, считает Jefferies.

Jefferies понизил рейтинг акций Vistra с «покупать» до «держать» и скорректировал целевую цену с $241 до $230 за бумагу. Причиной такого решения стал стремительный рост акций энергокомпании. По оценке Jefferies, этот подъем «превзошел все, что любой «бык» мог предсказать несколько лет назад», пишет Parameter.io. Бумаги энергокомпании, днем ранее обновившие ценовой рекорд, рухнули на торгах 23 сентября на 6,3%, до $204,24. Впрочем, еще два года назад акции Vistra торговались по $30.

«Акции [Vistra] уже значительно выросли, и в их цену заложен весьма оптимистичный сценарий заключения контрактов с дата-центрами», — цитирует Barron's аналитическую записку Jefferies. «Мы считаем, что на данном этапе акции [Vistra] оценены справедливо, поскольку рынок уже закладывает в цену существенный потенциал роста от контрактов на поставку энергии с АЭС и газовых станций», — заявили в инвестбанке.

На пересмотр инвестрейтинга повлияло и то, что Vistra еще не договорилась с гиперскейлерами — операторами крупных дата-центров с высоким энергопотреблением — о поставке энергии со своей атомной электростанции Comanche Peak. «Поскольку объявление о сделке отложено на срок за пределами наших последних ожиданий (начало сентября), становится менее очевидным, что Vistra сможет заключить ее в ближайшее время и/или без дополнительных условий», — констатировали в Jefferies.

В то время как Jefferies занял осторожную позицию, другие сохраняют оптимизм. Scotiabank 22 сентября начал аналитическое покрытие акций Vistra с рейтингом «выше рынка» и целевой ценой в $256. Goldman Sachs придерживается нейтральной оценки, но в августе повысил целевую цену с $179 до $203. Morgan Stanley в том же месяце сохранил рейтинг «выше рынка» (Overweight), но поднял таргет с $200 до $207. UBS в июле оставил в силе рекомендацию «покупать» (Buy) с целевой ценой в $230 вместо прежних $207.

Из 18 аналитиков, отслеживаемых FactSet, 15 рекомендуют покупать акции Vistra (рейтинги Buy, Overweight либо их эквиваленты). Двое, включая Jefferies, рекомендуют «держать» (Hold), и один аналитик — Трэвис Миллер из Morningstar Equity Research — выставил рейтинг «продавать» (Sell), сообщает Barron's.