Jefferies ждет роста акций Nike на 50% и советует «агрессивно» их скупать

Аналитик Jefferies изменил рейтинг акций Nike — теперь он рекомендует инвесторам «агрессивно» их скупать. По расчетам аналитика, акции производителя кроссовок и спортивной одежды могут вырасти на 50% на горизонте 12 месяцев. Оптимизм Jefferies расходится с позицией команды Citi, которая недавно посоветовала инвесторам не покупать Nike. Акции компании, тем не менее, после позитивной оценки подскочили на торгах в Нью-Йорке больше чем на 5%. 

Аналитик Jefferies Рэндал Коник улучшил рейтинг Nike с нейтрального (Hold) до Buy, посоветовав инвесторам покупать акции, передает CNBC. Коник также значительно увеличил их целевую цену — с $75 до $115. Новый таргет предполагает удорожание бумаг компании на 50% от закрытия предыдущих торгов. В последние 12 месяцев акции Nike торгуются со сравнительно низким соотношением цены к прибыли (P/E) — 23, в то время как на пике в конце 2023 года этот коэффициент достигал 37. Поэтому сейчас — идеальный момент, чтобы «агрессивно скупать их», отметил Коник.

Jefferies включил акции Nike в список лучших инвестидей и считает, что в ближайшие пять лет у компании есть очень сильные перспективы роста, особенно с учетом ее попыток вернуть лидерство на рынке спортивной одежды. Исследование Jefferies выявило высокий спрос на продукцию именно бренда Nike среди потребителей в США, что можно считать положительным драйвером роста будущих доходов компании, написал аналитик. Коник также напомнил, что недавно Nike объявил о сотрудничестве с брендом SKIMS, основанным Ким Кардашьян, что, по его мнению, свидетельствует о потенциале Nike в инновациях.

С возвращением Nike к инновациям и на фоне заниженных ожиданий рынка от компании ее уровни запасов будут балансироваться, а оптовые поставки увеличиваться, считает аналитик. Это в свою очередь создаст благоприятные условия для роста продаж и выручки с улучшением маржи, уверен он. Коник также похвалил усилия вернувшегося на пост гендиректора Nike Эллиота Хилла, который должен помочь компании снова обогнать рынок. Ранее Nike допустил ошибки, снизив количество новых предложений и слишком сосредоточившись на онлайн-продажах и цифровых каналах, что позволило конкурентам занять долю на рынке, по мнению эксперта.

«Хилл активно взаимодействует с нынешними и ушедшими партнерами. Мы считаем, что его стратегия успешна — она сработала десять лет назад и с большой вероятностью сработает снова», — отметил аналитик в записке, которую цитирует CNBC.

На торгах 24 февраля бумаги Nike подорожали на 5,7%, обновив максимум с начала декабря. С учетом этого скачка акции компании с начала года выросли на 6,6%. Тем не менее, за последние 12 месяцев они в минусе почти на 23%. Для сравнения, главный фондовый индекс США S&P 500 за год прибавил порядка 18,5%.

Не все аналитики настроены по поводу акций Nike так оптимистично, как Jefferies. Например, в начале февраля аналитик Citi Пол Лежез, наоборот, отказался от рекомендации покупать их, понизив рейтинг до нейтрального. Он также снизил целевую цену по бумагам Nike сразу на $30 — до $72, что почти на 7% ниже цены последнего закрытия.

Лежез считает, что давление на продажи в Nike сохранится, и компания столкнется с трудностями при попытке восстановить свою позицию. «Мы посетили встречу с новым гендиректором Эллиотом Хиллом. После обсуждения ключевых аспектов и трудностей в процессе восстановления мы больше не верим, что 2026 финансовый год пройдет так, как мы надеялись, как с точки зрения продаж, так и по марже прибыли до налогообложения (EBIT)», — написал тогда Лежез в заметке, которую цитировал MarketWatch. Аналитик добавил, что на встрече руководство Nike признало угрозы со стороны конкурентов, особенно в сегменте спортивной одежды для бега, и заявило, что компании еще предстоит снова отвоевать свое место на полках магазинов. «Это звучало так, как будто не будет легким процессом», — добавил аналитик.

Всего, по данным MarketWatch, за динамикой бумаг Nike следят 42 аналитика. Из них 23 рекомендуют инвесторам покупать акции компании (рейтинги Overweight и Buy), еще 17 настроены нейтрально и советуют держать ранее купленные бумаги в портфеле, и только двое предлагают продать. При этом консенсусная цена Уолл-стрит составляет $85,7, что на 11% выше цены закрытия последних торгов.