Куда вложить $10 000: как подготовиться к дальнейшему падению ИИ-сектора

На прошлой неделе рынок пережил масштабную распродажу, поскольку инвесторы вновь опасались, что огромные вложения в ИИ не оправдают себя. В понедельник, 9 ноября, рынки отыграли часть падения. Но говорить о том, что коррекция в технологическом секторе завершена, преждевременно, считает директор департамента аналитики международной торговой площадки ITS Павел Пахомов. Он выбрал три акции, которые могут быть защитой от дальнейшего падения рынка и одновременно альтернативой перегретому сектору ИИ.

Хайп вокруг ИИ резко пошел на убыль, а распродажа на минувшей неделе испугала многих инвесторов. Конечно, можно поискать что-нибудь стоящее и недооцененное в секторе ИИ, но, на мой взгляд, в технологических секторах «инвестиционный пылесос» поработал на славу и таких активов не осталось. 

У некоторых сейчас может появиться желание купить подешевевшие акции после обвала. И по тому, как рынок восстанавливается (Nasdaq 100 вырос на 3,4% 9 ноября), очевидно, что таких инвесторов много. Или, к примеру, купить бумаги замечательной компании Nvidia, котировки которой упали до уровня апреля этого года.

Поэтому сейчас скорее надо заботиться о том, чтобы не потерять, а не о том, чтобы серьезно заработать. 

В нынешних нестабильных и высоковолатильных условиях, пожалуй, надо искать Грааль не столько в высокодоходных и высокорискованных акциях бигтехов, сколько в  защитных активах и акциях компаний с хорошо налаженным стабильным бизнесом. Именно на этом основан мой текущий выбор.

Старый добрый General Electric, прошедший огонь, воду и медные трубы и оказавшийся на грани катастрофы в 2010-х. Но после разделения бизнеса компания сосредоточилась на том, что умеет делать лучше всего — на авиадвигателях. И это сработало. 

В конце октября GE Aerospace отчиталась о сильных результатах за третий квартал — росте скорректированной выручки на 16% в годовом выражении, операционной прибыли — на 30% и заказов — на 49%. Высокий спрос на коммерческие двигатели и качественное послепродажное обслуживание обеспечили двузначный рост выручки и прибыли.

Помог и Boeing: перебои с поставками новых самолетов повышают спрос на ремонт авиадвигателей, что с «благодарностью принимается» GE Aerospace.

Подразделение GE Aerospace по коммерческим двигателям и услугам (CES) осталось основным драйвером роста. Его выручка выросла на 21% до $10,34 млрд. Доходы от коммерческих услугу увеличились на 17%, чему способствовало усиление технического обслуживания, при этом число посещений мастерских, связанных с двигателями LEAP, продолжают увеличиваться. Совместное предприятие GE Aerospace и Safran — CFM International — поставляет двигатели LEAP для популярных узкофюзеляжных самолетов, включая семейства Boeing 737 MAX и Airbus A320neo. 

В области оборонных и энергетических технологий заказы компании выросли на 18%, до $4,27 млрд.

Кроме того, аэрокосмический гигант также повысил свои годовые прогнозы по всем направлениям, подчеркнув, что продолжает увеличивать расходы на коммерческую авиацию и оборону.

Walmart — это не только сеть супермаркетов, но и один из крупнейших онлайн-ретейлеров, который успешно конкурирует с самим Amazon. И вот это сочетание офлайн- и онлайн-ретейла делает компанию супер привлекательной.

После спада в летние месяцы ее акции осенью вновь стали пользоваться повышенным спросом у инвесторов, c начала сентября котировки выросли почти на 20% и двигаются к своим историческим максимумам. Полагаю, что квартальная отчетность компании 19 ноября будет уверенной и не особо проблемной, и тогда можно ожидать, что цена акций пробьет сопротивление на all-time high и уйдет выше исторического максимума в $135. Следующий уровень сопротивления будет находиться в районе $160, что предполагает потенциал роста 27% к уровню закрытия 9 ноября. 

Одним из основных драйверов роста Walmart в настоящее время являются его повышенные амбиции в сфере онлайн-продаж и связанной с ними роботизированной доставкой. Сейчас более 50% объема выполнения заказов в электронной коммерции Walmart обрабатывается через автоматизированные объекты, и компания продолжает вкладывать деньги в свою цепочку поставок. 

В последние годы Walmart сделала приоритетом создание более эффективных сетей выполнения заказов и сокращение времени доставки для покупателей. Цель компании состоит в том, чтобы обеспечить доставку товаров в течение одного-двух дней для 95% населения США. 

В конце октября Walmart подписала соглашение о сотрудничестве с разработчиком роботизированных систем и ПО для автоматизации складов Symbotic, чтобы внедрить больше технологий робототехники в 25 своих распределительных центров в США. Инвестиции в $6 млрд в Symbotic — это первоначальное обязательство на несколько лет. 

Одновременно с этимWalmart намерена построить распределительный центр стоимостью $400 млн недалеко от Сан-Антонио, штат Техас. Как следует из документов штата, проект Theo предусматривает строительство комплекса общей площадью около 744 тыс. кв. футов (69 тыс. кв. м). Работы должны начаться в феврале 2027 года и завершиться к августу 2029-го. По данным San Antonio Express-News, объект обеспечит не менее 425 постоянных рабочих мест с зарплатой выше медианного уровня в Сан-Антонио.

Кроме того, крупнейший ретейлер Америки начал очередное строительство, инвестировав $1,3 млрд в шестой центр выполнения заказов следующего поколения в Карнсвилле, штат Джорджия.  Ожидается, что этот проект создаст 1 тыс. рабочих мест в этом районе.

Один из ведущих производителей в сфере солнечной энергетики и еще одна «лошадка», на которую можно сейчас поставить. Компания производит солнечные модули, используемые в крупномасштабных проектах по производству электроэнергии, что позволяет ей получать выгоду от инвестиций в инфраструктуру возобновляемой энергетики. 

Победа Демократической партии США как в Палате представителей, так и в Сенате заставила инвесторов пересмотреть перспективы компаний возобновляемой энергетики, они ожидают, что контроль демократов над Конгрессом сможет создать более благоприятную законодательную среду для инвестиций в чистую энергию и внутреннее производство солнечных панелей. First Solar считается потенциальным бенефициаром такой политики — благодаря своим устоявшимся производственным подразделениям в США и акценту на тонкопленочных фотоэлектрических технологиях.

В начале ноября аналитики Mizuho повысили целевую цену акций First Solar — с $324 до $328 — и сохранили рейтинг «Выше рынка». Она предполагает рост более чем на 70% к уровню закрытия 9 ноября. Аналитики не стали менять прогноз по средним отпускным ценам на продукцию First Solar, что свидетельствует о сохранении уверенности в ее потенциальном доходе. Также они учли в расчетах налоговую льготу по статье 45X для производителей оборудования и компонентов для энергетики, отраженную на балансе компании. А в конце октября сама First Solar одобрила программу выкупа акций на сумму в $500 млн.

Все это может оказать дополнительную поддержку бумагам компании.

Не является инвестиционной рекомендацией.