Meta будет закупать энергию на АЭС. Это может стать драйвером роста ядерной отрасли

Meta Platforms, владеющая соцсетями Instagram и Facebook, заключила соглашение о покупке электроэнергии с крупнейшим оператором АЭС в США Constellation Energy. Это крупнейшее энергетическое соглашение Meta с оператором действующего реактора, которое может дать новый толчок всей отрасли ядерной энергии. Ранее инвесторы избегали этот сектор, но теперь он переживает ренессанс: на фоне ИИ-бума бигтехам требуется все больше электричества для работы дата-центров. Новость спровоцировала ралли акций энергетических компаний.  

 Meta Platforms заключила 20-летний контракт на поставку ядерной энергии с Constellation Energy. Согласно условиям сделки, компания начнет закупать около 1,1 гигаватта энергии с июня 2027 года у Clinton Clean Energy Center — станции Constellation в штате Иллинойс, которой ранее грозило закрытие из-за истекающей в том же году льготной программы за безуглеродную генерацию энергии.  

Этот контракт — крупнейшая энергетическая сделка Meta, по словам Урви Парекх, главы глобального энергоблока Meta. Соглашение позволит компании сохранить обязательство покрывать 100% своего электропотребления за счет чистой энергии. Для Constellation Energy оно может стать решающим фактором для начала строительства нового реактора, отметил гендиректор компании Джо Домингес.

Финансовые детали сделки не разглашаются. Аналитик Jefferies Пол Зимбардо считает, что для Meta она могла обойтись дешевле, чем аналогичный договор Constellation с Microsoft. По его подсчетам, Meta будет платить станции Clinton около $80 за мегаватт/час, в то время как Microsoft — минимум $110 за мегаватт/час. Такая разница может объясняться тем, что в случае с Microsoft Constellation пришлось возобновлять работу реактора, а Meta заключила сделку с уже действующим.

Котировки Constellation Energy на торгах 3 июня сначала подскочили на 9% — до максимума более чем за четыре месяца, но затем растеряли весь рост. С начала года рыночная стоимость компании увеличилась на 40%.

Constellation Energy неожиданно оказалась одним из главных бенефициаров ИИ-бума на Уолл-стрит, отмечает Forbes. С момента запуска ChatGPT от OpenAI в конце 2022 года акции компании принесли инвесторам доходность более 230%, добавляет издание. Для сравнения, главный фондовый индекс США S&P 500 за аналогичный период прибавил 51%. По этому показателю Constellation заняла 16-е место среди всех компаний S&P500, опередив даже более очевидных, на первый взгляд, бенефициаров ИИ-бума вроде Amazon, Alphabet (владелец Google), Microsoft, Oracle и Tesla.

Новость о сделке Constellation и Meta также подстегнула рост котировок и других компаний, связанных с атомной энергетикой. Например, бумаги уранодобывающих компаний Uranium Energy, Energy Fuels и Centrus Energy взлетели на 7–14% каждая. Акции атомной энергокомпании Vistra подорожали более чем на 5%, а GE Vernova — примерно на 2%.

Стоимость акций Meta во вторник почти не изменилась. С начала года бумаги компании подорожали на 14%.

Это первая подобная сделка с независимым производителем энергии на действующем объекте, и она может стать серьезным драйвером роста для всей энергетической отрасли, считает старший трейдер акций из Mizuho Пол Белл. «Именно этого все и ждали», — подчеркнул Белл, слова которого цитирует Barron’s.

«Ядерная энергия, когда-то считавшаяся изгоем и списанная со счетов, переживает возрождение — этому способствует ненасытный энергетический аппетит искусственного интеллекта и все большее признание того факта, что для компенсации нестабильности солнечной и ветровой генерации потребуются дополнительные источники энергии», — отметил основатель Yardeni Research Эд Ярдени, чьи слова приводит Forbes.

В последнее время количество потребляемой технологическими гигантами электроэнергии значительно возросло — в основном из-за агрессивной ИИ-гонки и активного наращивания мощностей дата-центров. Годовые экологические отчеты бигтехов показывают, что выбросы углекислого газа Microsoft выросли на 30%, а Google — почти на 50% по сравнению с предыдущими годами, отмечает Bloomberg. Гендиректор OpenAI (материнская компания ChatGPT) Сэм Альтман и другие технологические лидеры предупреждали, что без прорывов в энергетике ресурсов для ИИ-прорыва просто не хватит. На фоне этого в конце мая Дональд Трамп также подписал ряд указов, направленных на ускорение строительства атомных электростанций.

В результате ядерная энергия стала одним из главных бенефициаров ИИ-бума, отмечает Bloomberg. Например, восемь месяцев назад Microsoft тоже заключила аналогичное соглашение с Constellation Energy о поставках энергии с АЭС Three Mile Island в Пенсильвании. Amazon и Google, в свою очередь, инвестируют в малые модульные реакторы, а Сэм Альтман ушел с поста председателя совета директоров своей энергетической компании Oklo, чтобы она смогла сотрудничать с OpenAI.