«Мини-Palantir» объявил о сделке, которая поможет ему конкурировать с самим Palantir

Mid-cap компания BigBear.ai, чьи продукты и услуги на основе искусственного интеллекта помогают бизнесу и правительствам принимать решения, сообщила о «солидной прибыли» и объявила о сделке, которая, по мнению Barron’s, может усилить ее способность конкурировать с гигантом Palantir Technologies. Котировки BigBear подскочили после этого более чем на 6%. 

BigBear.ai сообщил, что окончательно договорился о приобретении за $250 млн стартапа Ask Sage, владельца платформы генеративного ИИ, разработанной специально для оборонных ведомств, агентств национальной безопасности и других строго регулируемых секторов. Сделку планируется завершить в четвертом квартале 2025 года или в первом квартале 2026-го, говорится в соглашении.

Об этой новости компания объявила, представляя квартальную отчетность. Хотя выручка BigBear.ai сократилась на 20% год к году — до $33,1 млн, он впервые с 2023 года получил чистую прибыль — $2,5 млн против чистого убытка в $15,1 млн за аналогичный период 2024 года. Убыток на акцию сократился в два раза — до $0,03. Аналитики ждали, что он составит $0,07, указывает Barron’s.

Инвесторы отреагировали позитивно: акции BigBear.ai подорожали на Нью-Йоркской бирже 11 ноября на 6,1% — до $6. На утренних торгах 12 ноября они прибавили еще 4%.

Сделка может усилить способность компании, которую называют «мини-Palantir» конкурировать с самой Palantir Technologies, «бесспорным лидером в области оборонного программного обеспечения», пишет Barron’s. Покупка расширит возможности BigBear и «укрепит его позиции как ведущего поставщика решений в области искусственного интеллекта, компьютерного зрения и технологий для принятия решений в сфере национальной безопасности», отметил в исследовательской записке аналитик Cantor Fitzgerald Джонатан Руйкхавер,  чье мнение приводит Barron’s.

Cantor Fitzgerald подтвердил рекомендацию покупать акции BigBear и повысил целевую цену с $6 до $7, что на 16,7% превышает их стоимость на закрытии торгов 11 ноября. 

Хотя BigBear.ai будет сложно соревноваться с Palantir по размеру контрактов, он может претендовать на более мелкие и специализированные. Компания могла бы участвовать в создании биометрических систем въезда и выезда в США, считает Cantor Fitzgerald. Еще один возможный проект — обеспечение безопасности на Чемпионате мира по футболу 2026 года и Олимпийских играх 2028 в Лос-Анджелесе.

Основной фокус BigBear, которая остается убыточной с момента выхода на биржу в 2021, в том, чтобы выйти на прибыльность. Компания ожидает, что в этом году ее выручка сократится с прошлогодних $158 млн до $125-140 млн — это будет самый низкий показатель за всю ее публичную историю. Причиной стало снижение объемов по некоторым военным программам, объясняла компания. 

Влияние отдельных заказчиков на квартальные результаты должно сокращаться по мере масштабирования бизнеса, считает аналитик H.C. Wainwright Скотт Бак, его цитирует Barron’s. Покупка Ask Sage — как раз шаг в нужном направлении, пишет издание: ожидается, что годовая регулярная выручка, то есть повторяющиеся платежи от клиентов стартапа в 2025 году вырастет в шесть раз — примерно до $25 млн, указывал BigBear.ai. При этом в его прогнозе по выручке на год это не учтено.

После объявления о сделке аналитик H.C. Wainwright также подтвердил рекомендацию покупать бумаги разрабочика и сохранил целевую цену в $8. Это на 33% выше их стоимости на закрытии торгов 11 ноября.