Мир еще не близко: JPMorgan счел распродажу оборонных акций Европы поспешной

Распродажа европейских оборонных акций, которые упали за последний месяц примерно на 10%, была «необоснованной и предоставляет убедительную точку для входа в сектор», считает аналитик JPMorgan Дэвид Перри. Его мнение публикует MarketWatch.

Записка Перри появилась после того, как бумаги сектора усилили падение в среду, 19 ноября, из-за сообщений источников Axios, Financial Times, The Wall Street Journal и Politico о новом мирном плане для Украины, который США обсуждают с Россией.

Перри считает, что европейский оборонный сектор будет в выигрыше вне зависимости от того, будет ли этот план реализован.

С одной стороны, детали плана, вероятно, будут неприемлемы для Украины, если только в Киеве не произойдет радикального изменения позиции, а значит, и окончание конфликта может оказаться не столь уж близким, предположил аналитик JPMorgan в изложении MarketWatch.

С другой стороны, в «маловероятном случае», если мирное соглашение будет подписано в ближайшее время и в соответствии с обсуждаемыми условиями, это станет, по сути, победой России, пишет MarketWatch со ссылкой на Перри. А это, по мнению аналитика, приведет только к еще большему росту оборонных расходов в Европе.

В своей записке Перри сослался на статью в Financial Times, в которой утверждается, что ни Украина, ни другие европейские страны не участвовали в подготовке предложений о прекращении огня. Аналитик JPMorgan cчитает, что Украина вряд ли согласится отдать территории, которые она еще контролирует, отказаться от ключевых видов вооружений и вдвое сократить численность своих вооруженных сил. Именно это предусматривает план, который, как утверждала FT, спецпосланник президента США Стивен Уиткофф пытался убедить президента Украины Владимира Зеленского принять. Источник Bloomberg утверждает, что Зеленский получил сигналы от США, что он должен согласиться на предлагаемую сделку. Президент США Дональд Трамп поддерживает план, заявил агентству высокопоставленный американский чиновник.

По мнению Перри, боевые действия продолжатся как минимум до 2026 года: к такому выводу он пришел на основе разговоров с экспертами по оборонной сфере и его политическими контактами. Аналитик рекомендовал Европе срочно наращивать свои военно-оборонные возможности, чтобы ее безопасность больше не зависела от щедрости США.

Снижение акций оборонных предприятий Европы в среду произошло несмотря на прогноз немецкого производителя вооружений и военной техники Rheinmetall, отметил MarketWatch. Компания ожидает, что ее выручка увеличится в пять раз к 2030 году по сравнению с уровнем 2024-го (€9,8 млрд) благодаря устойчивому спросу благодаря перевооружению Европы.