Noble повысил целевую цену акций производителя вагонов FreightCar почти на 19%

Брокер-дилер Noble Capital Markets почти на 19% повысил таргет для бумаг производителя железнодорожных вагонов FreightCar America. Компания будет производить больше новых, рентабельных вагонов, чем прогнозировали аналитики ранее. А это в свою очередь приведет к росту прибыли, считают они. 

Справедливая стоимость акций FreightCar составляет $16, говорится в отчете Noble (доступен после регистрации). Это почти на 19% превышает прежний таргет его аналитиков. Установленная ими целевая цена на 40% выше текущих котировок — на закрытии торгов в пятницу, 25 июля, одна бумага компании стоила $11,46. 

Noble повысил таргет, поскольку пересмотрел оценки поставок железнодорожных вагонов FreightCar в 2028-2030 годах на 10-20%. В своих прежних оценках аналитики считали, что у компании будет четыре производственных линии, теперь они ожидают, что начиная с 2028 года их будет пять. Это значит, что FreightCar для производства новых, более рентабельных вагонов-цистерн не придется отказываться от изготовления других продуктов, объясняет Noble. Как итог, аналитики увеличили ожидания по прибыли компании и росту ее денежного потока, начиная с 2028 года. 

При этом брокер-дилер сохранил рейтинг Outperform (аналог рекомендации «покупать») для бумаг компании. «Мы считаем, что FreightCar намерена сохранить свою с трудом завоеванную долю рынка», — говорится в отчете. 

FreightCar производит и продает железнодорожные грузовые вагоны, а также детали и комплектующие к ним. В последний раз компания отчитывалась по итогам первого квартала 2025 года. Хотя ее выручка снизилась на 40% год к году до $96,3 млн, но показатели, говорящие о доходности бизнеса, за тот же период выросли. Так, валовая маржа увеличилась на 7,8 процентного пункта до 14,9%, а чистая прибыль составила $50,4 млн против убытка в $11,6 млн за аналогичный период 2024 года. Компания делает ставку на повышение рентабельности, следует из ее сообщения.

По итогам 2025 года выручка FreightCar, согласно ее ожиданиям, почти не изменится по сравнению с прошлым годом, при этом показатель скорректированной EBITDA вырастет примерно на 7% до $43-49 млн.  

С начала года котировки FreightCar подскочили почти на 28%. У бумаг компании всего два рейтинга от аналитиков Уолл-стрит и оба — «покупать», говорится на портале MarketWatch. Средняя целевая цена составляет $12,67, это на 10,6% выше текущих котировок.