Препарат AstraZeneca дал позитивные результаты в борьбе с раком груди. Что с акциями?

Акции фармацевтических компаний AstraZeneca и Daiichi выросли благодаря тому, что их препарат Enhertu против рака дал обнадеживающие результаты при применении пациентами с ранней стадией рака груди. В случае одобрения этот препарат станет доступным для 130 000 новых пациентов в странах «Большой восьмерки», утверждает AstraZeneca. Аналитики считают, что ее акции справедливо оценены в отличие от Daiichi, у которой есть потенциал для роста.

Противораковый препарат Enhertu, разработанный британско-шведской AstraZeneca и японской Daiichi Sankyo, улучшил шансы на выздоровление при тестировании среди пациентов с ранней стадией рака груди. Это следует из сообщений AstraZeneca о двух исследованиях Enhertu.

Исследования показали, что Enhertu, который сейчас применяется при поздних стадиях определенных видов рака, оказался эффективнее, чем препарат Kadcyla от Roche в предотвращении рецидивов и показал многообещающие результаты при применении до хирургического вмешательства. Этот прогресс позволяет предположить, что препарат может перейти к более широкому применению с потенциальной возможностью излечения, отметил Reuters.

По оценке AstraZeneca, одобрение препарата для применения в случах рака на ранней стадии может сделать лекарство доступным примерно 130 000 новых пациентов в «Большой восьмерке» промышленно развитых стран. Акции AstraZeneca на торгах в Лондоне 20 октября росли в моменте на 1,3%, ее расписки в Нью-Йорке дорожали на 0,6%. Акции Daiichi в Токио прибавили 2,7%.

Исследования стали важнейшей проверкой шестилетнего партнерства AstraZeneca и Daiichi, которые уже превратили Enhertu в одно из самых быстрорастущих по выручке лекарств для борьбы с раком: в 2025 году оно принесло $3,75 млрд, написал Bloomberg. Enhertu стал ключевым элементом крупнейшей сделки AstraZeneca за более чем десятилетие — компания согласилась выплатить Daiichi до $6,9 млрд за совместную разработку.

«Наша цель — полное излечение, именно к этому мы стремимся, — заявил гендиректор Daiichi в США, Кен Келлер в изложении Bloomberg. — Судя по всему, Enhertu станет базовой терапией ранней стадии HER2-положительного рака груди».

Enhertu относится к классу антитело-препаратных конъюгатов — лекарств, которые доставляют химиотерапию напрямую в опухолевые клетки, минимизируя повреждение здоровых тканей. Исследования проводились на пациентах с HER2-положительным раком груди, который встречается примерно в 20% случаев.

В одном из исследований более 92% пациенток, получавших Enhertu после операции, через три года оставались живы и не показывали признаков болезни, по сравнению с 84% в группе, принимавшей Kadcyla. Препарат снизил риск смерти или рецидива на 53%. Тяжелые побочные эффекты чаще встречались при применении Kadcyla, но Enhertu вызвал больше случаев интерстициального заболевания легких — потенциально опасного воспаления и рубцевания ткани, отметил Bloomberg.

Во втором исследовании препарат применяли до операции. У двух третей пациенток, получавших Enhertu, не осталось следов рака в груди или лимфатических узлах к моменту операции, против 56% в группе стандартной терапии. Пациентки также отмечали меньшее число тяжелых побочных эффектов. Ученые подчеркнули, что данные о долгосрочной безрецидивной выживаемости пока неполные, но демонстрируют положительную тенденцию.

В этом году рост бумаг AstraZeneca достиг 24%. Аналитик Morningstar Джей Ли отмечал в начале октября, что портфель препаратов AstraZeneca один из самых сильных в отрасли, а некоторые препараты могут стать настоящими блокбастерами, особенно в области онкологии.

Компания также уверенно представлена в терапии легочных заболеваний и лечении диабета, хотя эти лекарства обычно не обладают такой ценовой силой, как противораковые препараты. Кроме того, AstraZeneca нацелилась на рынок препаратов для снижения веса и хочет конкурировать с Mounjaro от Eli Lilly. Ли оценивает справедливую стоимость акций в 124 ($166) при текущей цене около 127 ($170).

За последние 30 дней акции Daiichi поднялись в стоимости почти на 13%: они привлекли внимание инвесторов после снижения в течение полутора лет, пишет SimplyWallStreet. В целом за последние пять лет рост составил 57,7%, что указывает на реальную долгосрочную ценность компании, несмотря на колебания настроений инвесторов. Аналитики считают, что акции Daiichi сейчас недооценены и торгуются ниже своей реальной стоимости. По их расчетам, компания имеет потенциал для роста в ближайшие годы: ожидается, что свободный денежный поток и прибыль значительно вырастут к 2026–2030 годам.

Сильными сторонами компании эксперты называют инновации в онкологии и успешные международные партнерства, которые могут расширять рынок и укреплять позиции на глобальной арене. Вместе с тем аналитики отмечают риски, связанные с высокой конкуренцией, зависимостью от нескольких ключевых препаратов и значительными затратами на исследования и разработки.