Удар по Илону Маску, «мальки гуппи» в океане ИИ, радиоактивная бронь Казахстана

Главным событием уходящей недели стали промежуточные выборы в Конгресс США. Исход, при котором правящая Республиканская партия при рекордно низком рейтинге ее лидера Дональда Трампа сможет удержать большинство в Палате представителей и Сенате, считался маловероятным. Главная интрига, как подчеркнул в своей колонке для Oninvest политолог и автор Telegram-канала One Big Union Ян Веселов, была лишь в том, насколько сильным будет перевес противников.

Демократы получили контроль в обеих палатах Конгресса. Это означает, что у Трампа впереди нелегкие дни. Партия запланировала серию парламентских расследований в отношении бизнес-империи 47-го президента. Кстати, Oninvest делал серию статей о состоянии практически всей его семьи, которое выросло как на дрожжах. Мы рассказали о заработках его супруги Мелании, первенца Дональда Трампа-младшего, старшей дочери Иванки и ее супруга Джареда Кушнера, сына Эрика и его жены Лары, а также младшего сына Бэррона, который, по словам Трампа, открыл для отца мир криптовалют.

Победившие демократы обещают более жесткую регуляторную среду для технологического сектора, поэтому настроения рынка в отношении будущего ИИ были негативными. Например, на азиатских биржах инвесторы перекладывались из производителей чипов в потребительские компании и автоконцерны, а в США падали акции Tesla и SpaceX.

Илона Маска, который пожертвовал почти $0,5 млрд на кампанию республиканцев и перевел практически весь свой бизнес в когда-то республиканский Техас, называют главным пострадавшим от выборов. Новый губернатор от демократов пообещала пересмотреть техасские налоговые льготы и для компаний Маска, и для дата-центров в целом. По мнению аналитиков Goldman Sachs, это может увеличить капитальные расходы гиперскейлеров, которые перенесут инвестиции на 2027 год, чтобы успеть ввести дата-центры, пока действуют выданные разрешения.

Илон Маск пообещал двум сотням компаний ИИ-сферы «консолидацию или смерть». По его словам, «неоклаудов расплодилось, как мальков гуппи», и большинство из них не доживет до взрослого состояния. Причина прогноза: кредиторы больше не готовы давать взаймы компаниям, которые не могут показать существенную выручку вне дата-центров. Акции Coreweave рухнули на 40%. Столько же потерял Nebius Аркадия Воложа. А Microsoft отказался от сделки с самым дорогим британским ИИ-стартапом Nscale прямо перед его IPO.

Главный редактор Oninvest Елена Тофанюк в нашем Instagram рассказала, почему эти события не связаны с твитом Маска и как закрытие традиционных рынков финансирования может повлиять на прибыльность неоклаудов.

Coreweave и Nebius представят квартальную отчетность на следующей неделе, и инвесторы смогут оценить, насколько успешно эти компании справляются с растущими затратами и оправдывают ожидания инвесторов.  Приглашенный обозреватель Oninvest Михаил Оверченко разбирался, какие страхи владеют инвесторами и кредиторами и окажутся ли в похожей ситуации гиперскейлеры.

Выборы в США по касательной задели и Казахстан. Американская Cove Kaz, которая владеет 70% проекта по разработке казахстанских вольфрамовых месторождений, отказалась от слияния с гонконгским строительным подрядчиком Skyline Builders и выйдет на биржу самостоятельно. По данным WSJ, резкое изменение структуры сделки может быть связано с претензиями сенаторов о возможном конфликте интересов семьи Трампа. Алдияр Ануарбеков и Даниил Желобанов разбирались, как изменится инвестиционный потенциал проекта и причем тут Эрик и Дональд Трамп-младший.

Еще одна важная новость из Казахстана — решение сформировать стратегический запас урана для собственных нужд. На 100-летнем горизонте речь пойдет о сотнях тысяч тонн урана, и если пытаться накопить такой объем физически, то это потребует изымать из экспорта от четверти до половины добычи страны. В колонке для Oninvest аналитик Freedom Broker Данияр Оразбаев разбирался, как планы Казахстана повлияют на мировой рынок урана и бизнес национальной корпорации «Казатомпром».

Последствия других парламентских выборов — в  Сербии — взволновали финансовый рынок страны. Правящая Сербская прогрессивная партия бывшего президента страны Александра Вучича проиграла выборы. Вскоре девятый по размеру чистых активов банк Сербии, близкий партии Вучича Alta Banka лишился лицензии. Большинство его клиентов составляли россияне. Они потеряли доступ к своим средствам. Что случилось с банком и причем тут политика, выяснял Михаил Тегин.

Если вы не устали от бума ИИ, то у нас есть обзор книги американского журналиста Кевина Руза «Хроники AGI: Инсайдерская история гонки за создание искусственного суперинтеллекта». Она рассказывает о десятилетней гонке за создание Artificial General Intelligence — искусственного общего интеллекта, способного превзойти человека в любой интеллектуальной задаче. Бестселлер The New York Times сравнивает происходящее в Кремниевой долине с созданием атомной бомбы в XX веке. Если бы апологеты ИИ увлеклись в свое время сверхзвуковыми самолетами или регенеративным сельским хозяйством, мы, возможно, жили бы в мире без ChatGPT, Claude или Gemini — мире, где ИИ по-прежнему означал бы роботы-пылесосы и системы рекомендаций.