Уолл-стрит обновляет оценки Broadcom из-за спроса на ИИ. Стоит ли еще покупать акции?

Аналитики пересматривают таргеты по акциям чипмейкера Broadcom в сторону повышения после того, как компания объявила о новом крупном клиенте и контракте более чем на $10 млрд на 2026 год. Технологический гигант и не называет заказчика, но некоторые эксперты предполагают, что это может быть разработчик ChatGPT OpenAI. Акции Broadcom уже подорожали почти на 50% в этом году, но самые оптимистичные аналитики видят потенциал роста еще больше чем на треть. 

Уолл-стрит пересматривает оценки акций Broadcom после того, как компания заявила, что ожидает рост выручки своего ИИ-подразделения в следующем году выше, чем прогнозировала квартал назад. Самый оптимистичный прогноз дали аналитики Melius Research, которые повысили таргет по акциям Broadcom с $335 до $415, следует из данных AInvest. Новый таргет предполагает рост котировок на 36% от уровня закрытия последних торгов. По оценке Melius, после появления нового крупного клиента годовая выручка Broadcom от продаж чипов для ИИ должна превысить $40 млрд (ранее ожидалось $30 млрд), передает Marketwatch.  

После публикации отчета 4 сентября гендиректор компании Хок Тан сообщил, что в 2026 финансовом году, который начнется в ноябре, выручка чипмейкера увеличится за счет нового крупного клиента и контракта на производство чипов стоимостью свыше $10 млрд.

«В прошлом квартале один из крупных клиентов разместил производственные заказы у Broadcom, — сказал Тан, не раскрыв заказчика. — Теперь мы ожидаем, что прогноз по выручке от ИИ-направления в 2026 финансовом году значительно улучшится по сравнению с тем, что мы обозначали в прошлом квартале».

Аналитики Mizuho, Cantor Fitzgerald и KeyBanc считают, что неназванным клиентом может быть OpenAI. Накануне Financial Times сообщила со ссылкой на источники, что эти две компании совместно разработали чип, который выйдет на рынок в следующем году. OpenAI отказалась комментировать CNBC эту информацию.

Ранее Broadcom предполагал, что его выручка от ИИ-чипов в 2026 финансовом году вырастет примерно на 50–60%, как и в текущем году. Однако теперь, с появлением нового заказчика, у которого, по словам Тана, есть «неотложный и весьма существенный спрос», темпы роста ускорятся и окажутся «довольно значительными», передает Bloomberg.

Аналитики Mizuho повысили свою оценку роста выручки Broadcom от ИИ-подразделения в следующем году до 76% с ранее ожидавшихся 60%, что увеличит общий годовой объем выручки от ИИ до $35 млрд, пишет CNBC.

Согласно прогнозам аналитиков, опрошенных LSEG, общая выручка компании за год, заканчивающийся в октябре 2026 года, вырастет примерно на 30% — до $81,8 млрд по сравнению с $63,1 млрд в текущем фискальном году.

— Mizuho поднял целевую цену по акциям Broadcom с $320 до $355, сохранив рейтинг «Выше рынка» (Outperform). Новый таргет предполагает рост котировок на 16% от цены закрытия предыдущих торгов. Mizuho подчеркивает, что Broadcom остается «очевидным лидером в области кастомных ИИ-чипов ASIC и сетевых решений для дата-центров».

— Аналитики Piper Sandler повысили целевую цену по акциям чипмейкера с $315 до $375, сохранив их оценку «Выше рынка», сообщает Investing.com. Помимо нового контракта и улучшенного прогноза, аналитики также отметили устойчивость валовой маржи компании.

— Truist повысил таргет по акциям Broadcom с $295 до $365, сохранив рекомендацию покупать их, пишет TipRanks. Аналитики банка назвали квартальный отчет чипмейкера «низкодраматичным» и выделили рост ИИ-направления, в том числе появление у компании четвертого крупного клиента. В связи с этим Truist повысил прогноз по прибыли на акцию в 2026 финансовом году с $9,18 до $10,46.

— Инвестбанк TD Cowen повысил целевую цену акций с $355 до $370, пишет Investing.com. Аналитики также выделяют сильный рост в сегменте производства ИИ-чипов.

— Аналитики Jefferies повысили таргет по акциям Broadcom с $315 до $350, согласно данным SeekingAlpha. Они сохранили рейтинг Buy, указав на сильные результаты третьего квартала 2025 финансового года и улучшение перспектив роста выручки в сегменте ИИ.

— Инвестбанк KeyBanc повысил целевую цену по акциям с $330 до $400, сообщает TipRanks. Аналитик Джон Винх отметил сильный отчет за третий квартал и рост выручки от ИИ-направления на 63% год к году. KeyBanc также ожидает ускорения роста выручки в четвертом квартале.

— Barclays повысил целевую цену акций чипмейкера с $265 до $400 и сохранил рекомендацию «Выше рынка», сообщает AInvest. Аналитики инвестбанка указали на устойчивый рост прибыли и высокую рентабельность бизнеса Broadcom.

— Консенсусная цена Уолл-стрит по акциям чипмейкера, по данным MarketWatch, составляет $337,6, что лишь немного выше текущей стоимости. Из 49 аналитиков, отслеживающих бумаги Broadcom, 45 советуют их покупать, трое — держать в портфеле, и только один — продать.

После публикации отчета за третий квартал акции Broadcom на торгах 5 сентября взлетели в моменте на 16%, до $356,2, а затем замедлили рост до 10,5%.

С начала года бумаги чипмейкера подорожали на 45,8%, а за 52 недели — на 148%.