Broadcom улучшил прогноз по выручке от ИИ. У него появился новый крупный клиент

Чипмейкер Broadcom повысил прогноз по выручке от ИИ-направления на 2026 финансовый год. Оптимизм компании вырос после появления нового заказа стоимостью свыше $10 млрд. Она также превзошла ожидания Уолл-стрит по выручке и прибыли в предыдущем квартале. Акции, которые уже подорожали более чем вдвое с апреля, прибавили еще 4% после публикации отчетности. 

Чипмейкер Broadcom повысит прогноз по выручке от подразделения, занимающегося производством ИИ-чипов, на 2026 финансовый год (начнется в ноябре), заявил инвесторам гендиректор компании Хок Тан после публикации квартального отчета. Выручка увеличится за счет нового крупного клиента и контракта на производство чипов стоимостью свыше $10 млрд, который планируется исполнить в третьем квартале 2026 финансового года, пояснил он.

Самого клиента компания не назвала, при этом накануне Financial Times сообщила, что с Broadcom сотрудничает OpenAI — с целью разработки собственных специализированных ИИ-чипов.

«В прошлом квартале один из крупных клиентов разместил производственные заказы у Broadcom, — сказал Тан. — Теперь мы ожидаем, что прогноз по выручке от ИИ-направления в 2026 финансовом году значительно улучшится по сравнению с тем, что мы обозначали в прошлом квартале».

Ранее компания предполагала, что ее выручка от ИИ-чипов в 2026 финансовом году вырастет примерно на 50–60%, как и в текущем году. Однако теперь, с появлением нового заказчика, у которого, по словам Тана, есть «неотложный и весьма существенный спрос», темпы роста ускорятся и окажутся «довольно значительными», передает Bloomberg.

В текущем квартале поставщик чипов для Alphabet и Apple прогнозирует выручку на уровне $17,4 млрд. Аналитики в среднем ожидали $17,05 млрд, но отдельные оценки превышали $18 млрд, согласно данным, собранным Bloomberg.

Акции Broadcom после выхода отчета на расширенных торгах 4 сентября сначала снизились на несколько процентов, но затем подорожали на 4%, до $318,3, из-за радужного прогноза. На основных торгах перед отчетом бумаги выросли на 1,2%.

В третьем квартале 2025 финансового года, завершившемся в августе, выручка Broadcom увеличилась на 22%, до $15,96 млрд. Аналитики, опрошенные LSEG, ожидали $15,83 млрд, пишет CNBC. Скорректированная прибыль составила $1,69 на акцию против ожиданий Уолл-стрит в $1,67.

Чистая прибыль компании составила $4,14 млрд, или $0,85 на акцию, после убытка в $1,88 млрд (или $0,4 на акцию) годом ранее. Прошлогодний убыток был связан с единовременным налоговым списанием $4,5 млрд, вызванным переносом интеллектуальной собственности компании в США, поясняет CNBC.

Продажи ИИ-чипов выросли на 63% и достигли $5,2 млрд, превысив прогноз в $5,11 млрд. В четвертом квартале Broadcom ожидает рост этого показателя до $6,2 млрд. Аналитики прогнозировали $5,82 млрд. Это говорит о продолжении роста расходов на ИИ.

Компания также сообщила, что продажи чипов, объединенные в сегмент «полупроводниковые решения», увеличились на 57% — до $9,17 млрд. Выручка в сегменте инфраструктурного ПО, включающем VMware, выросла на 43% — до $6,79 млрд.

Ожидания накануне отчета были крайне высокими, поскольку с апреля акции Broadcom подорожали более чем в два раза, увеличив рыночную капитализацию чипмейкера примерно на $730 млрд и сделав компанию третьим по прибыльности активом в индексе Nasdaq 100. В отчете Broadcom инвесторы искали подтверждение того, что траты на технологии не снижаются.

На прошлой неделе Nvidia — основной бенефициар ИИ и конкурент Broadcom — дала сдержанный прогноз по выручке, вызвав опасения по поводу перегрева отрасли. Другие производители ИИ-чипов в последнее время уже столкнулись с трудностями. Акции Marvell Technology, близкого конкурента Broadcom на рынке кастомных полупроводников (ASIC — application-specific integrated circuits), 29 августа упали на 19% после выхода отчета за второй квартал — выручка в сегменте дата-центров не оправдала ожиданий. Однако бизнес Broadcom более диверсифицирован: компания работает над ускорением передачи данных в своих сетевых контроллерах для дата-центров, выпускает компоненты для iPhone и продает программное обеспечение для виртуализации, необходимое для работы сетей.

Хотя Broadcom не демонстрирует такого стремительного роста, как Nvidia, компания считается одним из главных бенефициаров ИИ-бума, отмечает Bloomberg. Крупные заказчики, разрабатывающие и эксплуатирующие модели искусственного интеллекта, полагаются на ее специализированные чипы (ASIC) и сетевое оборудование для обработки нагрузки в дата-центрах.

Несмотря на рост акций, больше 90% покрывающих Broadcom аналитиков считают, что покупать бумаги чипмейкера еще не поздно, следует из данных MarketWatch. Издание предполагает, что акции Broadcom готовы продолжить ралли после того, как полупроводниковая компания обнадежила Уолл-стрит своим свежим прогнозом и комментариями.