Утро в Нью-Йорке: котировки остаются в зоне турбулентности

Ежедневный обзор и прогноз событий на фондовом рынке США от Михаила Денисламова, заместителя директора Freedom Capital Markets Research.

Ситуация на Ближнем Востоке продолжает определять движение биржевых котировок. После закрытия основной сессии 9 марта президент США Дональд Трамп провел пресс-конференцию, на которой подтвердил, что США пока не рассматривают возможность проведения наземной операции в Иране, но предупредил о жестком ответе в случае угрозы судоходству в Ормузском проливе, через который проходит около 20% мировых поставок нефти. Сделанные президентом США заявления могут несколько снизить опасения немедленной эскалации конфликта. В то же время неопределенность по поводу дальнейшего развития событий способствует усилению волатильности.

Сегодня будет опубликован индекс оптимизма малого бизнеса NFIB за февраль (консенсус: 99,6 пункта, январь: 99,3). Более сильный фактический показатель будет рассматриваться как подтверждение устойчивости деловой активности и внутреннего спроса. Также выйдут данные продаж домов на вторичном рынке за февраль (консенсус: -0,8% м/м, январь: -8,4%). Даже менее выраженная негативная динамика, чем месяцем ранее, может свидетельствовать о постепенной стабилизации рынка жилья, который остается чувствительным к изменению ипотечных ставок. Интерес для инвесторов представляют еженедельные данные занятости от ADP. Рост этой метрики от предыдущих 12,75 тыс. будет способствовать укреплению уверенности в стабильности рынка труда и потребительских расходов.

До открытия основной сессии отчетность опубликуют NIO (NIO), Uranium Energy (UEC), Biontech (BNTX) и Kohl’s (KSS). После завершения торгов квартальные результаты представят Oracle (ORCL), AeroVironment (AVAV), Franco-Nevada (FNV) и Avino Silver & Gold Mines (ASM).

Фьючерсы на американские фондовые индексы демонстрируют околонулевую динамику. Баланс рисков на предстоящую торговую сессию оцениваем как нейтральный при сохранении повышенной волатильности.

— Акции Vertex Pharmaceuticals (VRTX) на премаркете прибавляют более 5% на публикации сильных результатов поздней стадии исследования препарата povetacicept при IgA-нефропатии (хроническом воспалительном заболевании почек). Компания рассчитывает подать заявку на одобрение препарата в  Управление по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов США (FDA). Положительное решение регулятора станет для эмитента новой точкой роста в сегменте терапии заболеваний почек.

— Котировки LifeMD (LFMD) отреагировали ростом более чем на 5% на выход квартальной отчетности. Выручка и скорректированная EBITDA компании составили $46,9 млн и $4,8 млн при консенсусе $45,8 млн и $2,9 млн соответственно. Также позитивно были восприняты инвесторами гайденс на 2026 год, результаты в сегменте сервисов телемедицины и препаратов для снижения веса.

— Акции Joby Aviation (JOBY) поднялись примерно на 5% на новости о включении в поддерживаемую Белым домом программу Air Taxi eIPP, которая уже в текущем году позволит начать коммерческие операции в США без получения полного одобрения Федерального управления гражданской авиации США (FAA). Это решение усиливает уверенность рынка в том, что Joby находится на продвинутой стадии сертификации и сумеет быстрее масштабировать услуги аэротакси.

— Около 3% стоимости перед стартом основной сессии теряют долевые бумаги Yext (YEXT) после выхода квартальных результатов. Выручка в объеме $112 млн оказалась немного ниже средних ожиданий, хотя скорректированная прибыль превысила консенсус, а кроме того, компания  анонсировала buyback на сумму $140 млн.

— Котировки FreightCar America (RAIL) обвалились более чем на 22%, так как ее квартальная выручка составила $125,6 млн при консенсусе $144,9 млн, прибыль оказалась слабее средних ориентиров, как и собственные прогнозы относительно спроса на железнодорожные вагоны.

Торги 9 марта на американских фондовых площадках завершились в плюсе, разворот вверх произошел во второй половине сессии. S&P 500 прибавил 0,83%, NASDAQ вырос на 1,32%, Dow Jones повысился на 0,5%, Russell 2000 прибавил 1,12%.

Движение было узким: равновзвешенный S&P 500 (RSP) отстал от «классического» на 55 б.п. В лидеры роста вышел технологический сектор (XLK: +1,8%) при поддержке его крупнейших представителей, в том числе NVIDIA (NVDA: +2,72%) и Alphabet (GOOGL: +2,63%). Вверх двигались котировки компаний «роста», высоковолатильные акции и бумаги с большой долей коротких позиций. В аутсайдерах оказались финансовый (XLF: -0,47%) и энергетический (XLE: -0,44%) сектора, а также телекомы и отдельные компании из медиаиндустрии.

Настроения рынка определяли новости о конфликте между США и Ираном. В начале торгов давление на акции усилилось, так как фьючерсы на WTI кратковременно превысили $100 за баррель — впервые с июля 2022 года. После комментариев Дональда Трампа о скором завершении военной операции на Ближнем Востоке фондовые индексы развернулись вверх, а нефтяные цены перешли к коррекции.

— Hims & Hers Health (HIMS: +40,8% на закрытии торгов 9 марта) заключила соглашение с Novo Nordisk (NVO: +3,1%) о продаже на своей платформе Wegovy и Ozempic, что фактически завершает продолжительный спор по поводу ценообразования этих препаратов. Для их производителя это открывает дополнительный канал дистрибуции.

— Xenon Pharmaceuticals (XENE: +49,6%) представила более сильные, чем прогнозировалось, результаты исследования препарата azetukalner. Они продемонстрировали статистически значимое снижение частоты фокальных эпилептических приступов.

— Live Nation Entertainment (LYV: +6,2%) близка к урегулированию антимонопольного разбирательства с Минюстом США. По данным СМИ, соглашение может не предусматривать продажу Ticketmaster, что инвесторы восприняли положительно.

— Universal Health Services (UHS: -1,1%) покупает платформу Talkspace (TALK: +7,6%) по цене $5,25 за акцию, что предполагает оценку онлайн-сервиса для психотерапии примерно в $835 млн и премию около 10% к предыдущему закрытию.

— Agilent Technologies (A: +1,4%) планирует до конца текущего финансового года за $950 млн денежными средствами приобрести Biocare Medical — компанию, которая специализируется на решениях для клинических исследований.