Утро в Нью-Йорке: вектор торгам задают новости робототехники

Ежедневный обзор и прогноз событий на фондовом рынке США от Михаила Денисламова, заместителя директора Freedom Capital Markets Research.

В центре сегодняшней повестки для биржевых игроков будет технологический сектор. В Лас-Вегасе открылась выставка Consumer Electronics Show (CES) 2026. В фокусе внимания — выступление CEO Nvidia (NVDA) Дженсена Хуанга, а также презентации AMD (AMD), Intel (INTC) и Qualcomm (QCOM). Лидеры индустрии в ближайшие дни продолжат обсуждать новые решения для ПК, автопрома и робототехники, делая ставку на интеграцию «физического ИИ». Эти новости способны усилить интерес инвестсообщества к темам AI PC и автоматизации. В этой связи повышенным спросом у покупателей вновь будут пользоваться акции компаний «роста».

В этот вторник, 6 января, выйдет финальная оценка индекса деловой активности в секторе услуг (PMI) от S&P Global за декабрь (консенсус: 52,9 пункта, без изменений к предварительному значению). Если показатель окажется на уровне прогноза, это продемонстрирует, что основной двигатель американской экономики — внутреннее потребление услуг — остается устойчивым. Это будет позитивно воспринято рынком. Важным для него фактором в отчете станет динамика ценового компонента. Положительную реакцию вызовет его коррекция.

Фьючерсы на американские индексы указывают, что резких скачков котировок на открытии основной сессии не будет. Баланс рисков на предстоящие торги мы оцениваем как нейтральный при умеренной волатильности. Ориентируемся на колебания S&P 500 в диапазоне 6870–6940 пунктов (от −0,4% до +0,6% к уровню закрытия предыдущей сессии).

— Nvidia (NVDA), AMD (AMD) и Intel (INTC) находятся в фокусе внимания инвесторов в связи с упомянутой выставкой CES. AMD представила на ней новую серию чипов Ryzen 9000 с ИИ для ПК. Intel готовит запуск процессоров следующего поколения. Глава Nvidia выступил с докладом об этапах развития ИИ, а также о перспективах этой сферы. Анонс очередного цикла обновления потребительского оборудования (AI PC) поддерживает котировки всего полупроводникового сектора.

— Данные о падении продаж Tesla (TSLA) в Великобритании на 29% в декабре (на фоне общего роста рынка электрокаров в стране) создают негативный фон для акций эмитента. Усиление конкуренции со стороны «классических» автоконцернов и китайских компаний продолжает давить на рыночную долю Tesla в Европе.

— MicroStrategy (MSTR) раскрыла информацию о нереализованном убытке в размере $17,44 млрд по своим биткоин-активам за четвертый квартал. Это стало следствием волатильности криптовалютного рынка и применения новой методики бухгалтерского учета.

— Энергетическая компания Vistra (VST) договорилась о покупке Cogentrix Energy примерно за $4 млрд. Сделка направлена на расширение портфеля генерирующих активов в условиях усиления спроса на электроэнергию со стороны дата-центров, что поддерживает рост акций почти на 5% перед открытием торгов.

— Повышение прогноза по выручке на третий фискальный квартал вернуло оптимизм инвесторам Microchip Technology (MCHP). На фоне слабой макростатистики по производственному сектору улучшение гайденса воспринимается как сигнал о стабилизации спроса на микроконтроллеры. Котировки MCHP на этом фоне прибавляют более 3%.

— Объявление о стратегическом сотрудничестве с OpenAI стало драйвером роста для Zeta Global (ZETA). Инвесторы рассчитывают, что внедрение передовых языковых моделей в маркетинговую платформу существенно повысит эффективность продуктов компании, благодаря чему ее бумаги взлетели примерно на 10%.

Торги 5 января на американских фондовых площадках завершились в уверенном плюсе. Dow Jones поднялся на 1,23% и обновил исторический максимум на закрытие. S&P 500 прибавил 0,64%, Nasdaq 100 вырос на 0,77%, Russell 2000 — на 1,58%.

В составе «Великолепной семерки» динамика была смешанной. Активные покупки фиксировались по бумагам Tesla (TSLA: +3,1%), а Apple (AAPL: −1,38%) оказалась под давлением.

Безусловным лидером стал энергетический сектор (XLE: +2,72%), получивший мощный импульс на фоне перспектив возвращения американских мейджоров в Венесуэлу. Аутсайдером на фоне перетока капитала в циклические активы стал защитный сектор коммунальных услуг (XLU: −1,11%).

Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI Manufacturing) от ISM за декабрь составил лишь 47,9 пункта при консенсусе, предполагавшем рост с ноябрьских 48,2 до 48,7 пункта. Это указывает на продолжающийся спад в промышленности, несмотря на локальное улучшение компонентов занятости и новых заказов.

На этом фоне глава ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари отметил, что ставки, возможно, не придется снижать слишком сильно, однако рынок проигнорировал этот «ястребиный» сигнал.

Автомобильный рынок США продолжает демонстрировать стабильность. Несмотря на регуляторную неопределенность и высокие ставки, продажи новых машин по итогам 2025 года увеличились на 2,4% г/г, до16,2 млн. Это сигнализирует о сохранении спроса на товары длительного пользования.

Новости о смене власти в Венесуэле стимулировали повышение котировок нефти WTI на 1,7%. Общая неопределенность и ослабление доллара вызвали очередной всплеск спроса на драгметаллы: золото подорожало на 2,8%, серебро — на 8%.

Дополнительным предметом обсуждения стал опрос Reuters, согласно которому инвесторы называют инфляцию, обусловленную развитием ИИ (AI-driven inflation), самым недооцененным риском 2026 года. Рынок начинает закладывать в прогнозы вероятность того, что высокий спрос на энергоресурсы и оборудование со стороны дата-центров может замедлить дезинфляционные процессы.

— Перспективы возвращения на венесуэльский рынок стали драйвером роста для акций Chevron (CVX: +5,1%) — единственного американского мейджора с действующими лицензиями в стране.

— Котировки Exxon Mobil (XOM: +2,2%) и ConocoPhillips (COP: +2,6%) поддержали ожидания возврата активов в Венесуэле.

— Novo Nordisk (NVO: +5,2%) объявила о старте продаж пероральной версии препарата Wegovy для пациентов в США, оплачивающих лечение самостоятельно, за $149 в месяц. Агрессивная ценовая политика направлена на расширение доступности лекарства и удержание доли рынка в борьбе с конкурентами, что воспринимается позитивно.

— QXO (QXO: +18,2%) получит $1,2 млрд от группы инвесторов во главе с Apollo. Сделка предполагает конвертацию в обыкновенные акции с премией 18% к рынку и обязывает компанию совершить поглощение до середины июля.

— Okta (OKTA: +4,9%) анонсировала обратный выкуп объемом $1 млрд (около 6,5% ее капитализации). Менеджмент объяснил решение уверенностью в долгосрочных перспективах бизнеса и текущей недооцененностью бумаг.

— Lucid Group (LCID: +4,8%) отчиталась за четвертый квартал ростом объемов производства на 116% квартал к кварталу при увеличении поставок на 31% кв/кв. Компании удалось выполнить скорректированный годовой план по выпуску 18 тыс. электромобилей.

— Крупный американский автопроизводитель выбрал решения Mobileye Global (MBLY: +2,5%) на базе чипа EQ6H с потенциалом поставки 9 млн систем.