Акции Viasat подорожали на 335% с начала года. Почему аналитик видит потенциал роста

Аналитик Raymond James Брент Пендер рекомендовал покупать акции одного из крупнейших игроков на рынке спутниковой связи Viasat, конкурирующего со Starlink от SpaceX Илона Маска. В этом году бумаги Viasat подорожали на 335%, но Пендер ожидает рост еще на 40% — после сильной квартальной отчетности и увеличения оборонных заказов. Главными драйверами могут стать запуск орбитальных спутников серии Viasat-3 и высокий потенциал оборонного подразделения компании.

Аналитик инвестиционной компании Raymond James Брент Пендер улучшил рейтинг акций спутникового оператора Viasat с уровня «держать» до «покупать» и установил новую целевую цену — $52 за бумагу, сообщает Barron’s. Этот таргет  предполагает потенциал роста котировок почти на 41% относительно уровня закрытия 10 ноября. С начала года рыночная стоимость Viasat увеличилась на 335%, на премаркете во вторник, 11 ноября, акции прибавили 4%.

«Мы считаем, что, несмотря на сильное подорожание акций за последние шесть месяцев и непростые предыдущие годы, последовавшие за нашим понижением рейтинга компании в ноябре 2022-го, у нее есть значительный потенциал роста по модели sum-of-the-parts (метод оценки бизнеса по частям) и и благодаря ряду катализаторов», — отметил Пендер.

Raymond James повысил рейтинг спустя несколько дней после публикации квартальной отчетности Viasat, в котором она сообщила о росте выручки на 2% в годовом выражении: с $1,12 млрд до $1,14 млрд, что оказалось чуть меньше консенсусной оценки Уолл-стрит, отмечают аналитики Zack’s. При этом чистый убыток компании сократился до $61,4 млн или $0,45 на акцию, по сравнению с убытком $137,6 млн или $1,07 на акцию в том же периоде прошлого года. Операционная прибыль достигла $35,8 млн против убытка $24,7 млн годом ранее. Прибыль EBITDA увеличилась с $375 млн до $385 млн.

Последний отчет Viasat показывает реальный прогресс, пишет Simply Wall St, однако высокие капитальные расходы и задержки проектов остаются основным краткосрочным риском, особенно в части денежных потоков и рентабельности. Главный драйвер ближайших месяцев, по оценке аналитиков издания, — успешный запуск и активация спутников серии Viasat-3, которые должны обеспечить компании расширение покрытия, рост доходов и улучшение маржинальности, а также подтвердить ее способность достигать долгосрочных целей.

Тем не менее, Simply Wall St напоминает, что высокие расходы на инфраструктуру могут продолжить оказывать давление на финансовые показатели компании. Справедливая стоимость акции Viasat, по подсчетам издания, составляет $26,14 — это на 27% ниже текущей цены.

Большинство аналитиков Уолл-стрит склоняются к тому, что бумаги Viasat все еще могут расти, хотя часть рынка относится к ним осторожно. По информации MarketWatch, четыре аналитика, отслеживающих акции компании, предлагают покупать их, трое — удерживать и один — продавать.