Аналитики улучшают прогнозы по AppLovin. При чем тут его новый инструмент рекламы?

Аналитики Phillip Securities и Morgan Stanley рекомендовали покупать акции американского разработчика маркетингового софта AppLovin. На Уолл-стрит видят перспективы расширения рынка AppLovin благодаря предстоящему запуску нового рекламного приложения, которое позволит клиентам из сферы электронной коммерции и других неигровых сегментов присоединяться к платформе для рекламы в играх. На торгах 29 сентября акции компании подорожали на 6%.

Аналитики Morgan Stanley под руководством Мэттью Коста 29 сентября повысили целевую цену по акциям разработчика AppLovin, поставляющего маркетинговые предложения в мобильные игры, с $480 до $750, передает Seeking Alpha. Новый таргет — на 5% выше цены закрытия торгов понедельника. Инвестбанк также сохранил рейтинг акций на уровне «Выше рынка» (Overweight), что равнозначно совету покупать их.

Инвестбанк Phillip Securities в тот же день начал покрытие бумаг AppLovin, установив целевую цену на уровне $725 (на 1,8% выше последнего закрытия) и присвоив им рейтинг Accumulate. Это равнозначно совету без спешки накапливать акции в портфеле (покупать).

На торгах в понедельник бумаги AppLovin подорожали на 6,3%, до $712,4. С начала года они подорожали на 119%, а от апрельского минимума — на 230%.

AppLovin готовится 1 октября запустить инструмент самообслуживания для неигровых рекламодателей — Axon Ads Manager. Он позволит клиентам из сферы электронной коммерции и других неигровых сегментов присоединяться к платформе без прохождения ручной регистрации, поясняет Seeking Alpha. Внедрение начнется в закрытом формате — только по приглашениям. А в первой половине 2026 года платформа станет доступной для всех рекламодателей. Впервые также будут подключены международные клиенты.

Morgan Stanley считает, что запуск приложения станет ключевым катализатором для мобильного рекламного бизнеса AppLovin. «В течение прошлого года, пока AppLovin масштабировала пилотный проект неигровой рекламы, она в основном полагалась на ручное подключение новых клиентов, что ограничивало базу всего до 600–700 рекламодателей (по последним доступным данным), — говорится в заметке Morgan Stanley. — С нашей точки зрения, запуск инструмента самообслуживания создает возможность многократного роста клиентской базы».

По словам аналитиков Morgan Stanley, успешный запуск платформы самообслуживания станет самым важным подтверждением масштабируемости рекламного продукта AppLovin за пределами игрового сегмента. Инвестбанк также повысил прогноз прибыли на акцию за четвертый квартал 2025 года с $2,37 до $2,67. По прогнозу Phillip Securities, который приводит Investing.com, по итогам всего 2025 года рост выручки AppLovin составит 55%. В числе ключевых направлений роста инвестбанк также называет предстоящий запуск Axon Ads Manager, а также интеграцию в приложения компании генеративного ИИ.

На прошлой неделе Piper Sandler повысил таргет по акциям AppLovin с $500 до $740, сохранив рейтинг «Выше рынка», а UBS поднял целевую цену с $540 до $810, подтвердив рейтинг «покупать». При этом UBS вновь назвал AppLovin «ключевой ставкой» в своем портфеле и допустил рост акций до $1000. Jefferies повысил таргет по акциям с $615 до $760 и подтвердил рекомендацию покупать их.

Всего, по данным MarketWatch, из 30 аналитиков, отслеживающих бумаги, 24 рекомендуют их покупать, четверо — держать, и двое — продавать. Консенсусная цена Уолл-стрит составляет $601,3, что на 15,5% ниже текущей стоимости акций.