Аналитики ждут роста акций ретейлера товаров для питомцев Chewy на 50%. Почему?

Бумаги Chewy, интернет-ретейлера товаров для домашних животных, вошли в число наиболее привлекательных акций для инвестиций по мнению хедж-фонда Two Sigma, написал инвестиционный портал Insider Monkey. Уолл-стрит смотрит на Chewy с оптимизмом: несмотря на то, что ее акции упали с начал года на 37%, аналитики считают, что они могут вырасти на 50% от текущей стоимости. 

Один из крупнейших количественных хедж-фондов в мире Two Sigma включил акции Chewy в число своих фаворитов, наряду с Nvidia и Hewlett Packard, написал Insider Monkey. В список инвестпортал вошли крупнейшие позиции Two Sigma за первый квартал 2026 года, с потенциалом роста от 50% по консенсус-прогнозам аналитиков Уолл-стрит. Two Sigma управляет активами более чем на $70 млрд и использует ИИ и алгоритмические модели для инвестиций.

Акции Chewy с начала года потеряли почти 38% стоимости. В отчете за первый квартал 2026 года Chewy понизил прогноз по выручке на 2026 год до $13,4–$13,55 млрд вместо прежнего прогноза в $13,6–13,75 млрд — на фоне ожиданий более сдержанного потребительского спроса. Аналитики, порошенные FactSet ожидали $13,65 млрд, писала The Wall Street Journal.

Chewy изменила прогноз несмотря на рост ключевых показателей. Квартальная выручка увеличилась на 7,7% год к году — до $3,36 млрд, скорректированная прибыль до вычета процентов, налогов и амортизации (EBITDA) — на 31,3%, до $253,1 млн, число активных клиентов — на 3,6%, до 21,5 млн. Одно из важных направлений бизнеса — сервис регулярных поставок товаров по подписке, что обеспечивает стабильную выручку. В первом квартале продажи по подписке выросли на 10,5% год к году, до $2,83 млрд, и составили 84,4% общей выручки компании.

В этом году компания расширила сеть собственных ветеринарных клиник CVC (Chewy’s Vet Care), закрыв в мае сделку по покупке сети Modern Animal из 29 клиник и цифровой ветеринарной платформы за $400 млн. В конце прошлого года Chewy приобрела цифровую платформу для владельцев лошадей SmartEquine. К концу 2026 года Chewy планирует довести число своих клиник до 60. 

Аналитик BNP Paribas Securities Corp Крис Боттильери писал в отчете (есть в Oninvest), что один из факторов давления на акции — снижение спроса на премиальные товары и конкуренция со стороны крупных игроков. Однако в конце июня аналитик BofA Securities Майкл Макговерн после звонка с руководством Chewy выразил уверенность в перспективах компании несмотря на слабые продажи и рост стоимости топлива (отчет есть в Oninvest). Сильными сторонами Chewy Макговерн считает развитие ветеринарного бизнеса, расширение сегмента свежих и замороженных кормов и экономию благодаря использованию ИИ. BofA Securities подтвердил рейтинг «покупать» и целевую цену $31. Это примерно на 50% выше цены акций на закрытие торгов 8 июля.

Аналитики TD Cowen отчете от 23 июня (есть в Oninvest) отметили, что рынок недооценивает акции Chewy — учитывая ожидаемые темпы роста бизнеса. TD Cowen назвал бумаги компании лучшей инвестиционной идеей среди акций малой и средней капитализации на 2026 год и подчеркнул их привлекательность на текущих уровнях. Кроме того, по мнению аналитиков, доля онлайн-продаж товаров для домашних животных в общем объеме рынка будет расти. И Chewy имеет хорошие шансы привлечь клиентов своих офлайн-конкурентов. TD Cowen подтвердил рейтинг Buy «покупать» и таргет $34.

По данным MarketWatch,  из 31 аналитика, следящего за деятельностью компании, 24 рекомендуют покупать акции (20 рейтингов buy и четыре — overweight), семь — держать. Рекомендаций продавать нет. Средняя целевая цена составляет $30,82, что выше текущих котировок на 50%.