Выигрыш при любом раскладе: почему аналитик в иранский кризис ставит на Magnificent 7

Акции компаний «Великолепной семерки» — Apple, Microsoft, Amazon, Alphabet, Meta Platforms, Nvidia и Tesla — за второй месяц войны в Иране превратились из отстающих в беспроигрышную инвестицию, считает стратег Natixis Investment Managers Solutions Гарретт Мелсон. Ближневосточный кризис доказал, что спрос на облачные услуги и искусственный интеллект практически не зависит от геополитики.

Сейчас акции технологических гигантов работают по принципу: «орел — я выиграл, решка — тоже выиграл я», заявил Мелсон. Причина заключается в том, что сильная корпоративная отчетность бигтехов на этой неделе должна воодушевить инвесторов. Это позволит сохранить оптимизм на Уолл-стрит даже в случае, если американская экономика начнет подавать явные признаки ослабления, пояснил он.

Бумаги ИТ-корпораций, в особенности из «Великолепной семерки», сейчас находятся в редком и крайне благоприятном положении, констатирует MarketWatch. Биржевой фонд The Roundhill Magnificent Seven, имитирующий движение котировок корзины бумаг семи крупнейших технологических компаний США, подорожал с начала апреля почти на 15% после двух месяцев снижения.

В условиях уязвимости остальных секторов к последствиям войны в Иране именно бигтех с его ставкой на искусственный интеллект выступил «тихой гаванью» для глобальных инвесторов и вернул американский фондовый рынок к рекордным максимумам, констатирует MarketWatch. Апрельскому росту котировок способствовала и относительная дешевизна: в конце марта мультипликатор P/E (показывает отношение рыночной стоимости акции к прибыли, полученной на акцию) у бумаг «Великолепной семерки» находился на минимуме почти за год, отмечает издание.

Директор и старший стратег по акциям BNY Wealth Кевин Ши отметил привлекательность оценок бигтеха в условиях неопределенности и сильных фундаментальных показателей в сфере ИИ. Он подчеркнул, что спрос на облачные услуги остается стабильно высоким. По словам Ши, основные драйверы роста технологических гигантов «носят, скорее, долгосрочный характер, чем зависят от макроэкономики», что превращает «Великолепную семерку» в достаточно надежный актив-убежище в период геополитических потрясений.

Руководитель отдела исследований рынков StoneX Мэтт Веллер обратил внимание клиентов на то, что главным трендом этого сезона отчетности в технологическом секторе станет смена фокуса. По его словам, акцент сместится с самого факта капитальных вложений в ИИ и дата-центры на отдачу от этих инвестиций.

29 апреля квартальную отчетность раскроют Alphabet, Microsoft, Amazon и Meta Platforms, а 30 апреля участники рынка оценят финансовые результаты корпорации Apple. Их отчеты покажут, подкреплено ли текущее ралли реальными цифрами или это лишь временная иллюзия стабильности в турбулентный год, отмечает MarketWatch.

Консенсус-рейтинги пяти компаний-участниц «Великолепной семерки», которые в середине этой недели отчитаются о доходах, отражают оптимизм аналитиков с Уолл-стрит: для Alphabet, Microsoft, Amazon и Meta — «покупать» (Buy), а для Apple — «выше рынка» (Overweight, соответствует рекомендации к покупке). Фаворитом по ожидаемой доходности выступает Microsoft — рассчитанная FactSet средняя целевая цена акций компании предполагает потенциал роста котировок на 35%, а в бумагах Meta заложен 25%-ный апсайд. Перспективы остальных технологических гигантов оцениваются скромнее: потенциал роста акций Apple и Alphabet составляет около 11%, Amazon — чуть более 7%.