Ажиотаж из-за возвращения Snack Wrap в McDonald’s. Почему аналитики повышают прогнозы

Аналитики Уолл-стрит отмечают, что возвращение в меню McDonald’s  популярного ролла Snack Wrap уже положительно сказывается на продажах компании. Блюдо из курицы, аналогичное твистеру из KFC, было убрано из ассортимента в 2016 году, но 10 июля компания вернула его, чтобы привлечь клиентов с низким достатком на фоне снижения продаж. Аналитики рассчитывают, что ажиотаж вокруг этого ролла поможет усилить рост выручки в третьем квартале и поддержит котировки, которые с начала года отстают от рынка.

— Аналитик Wells Fargo Закари Фэйдем 17 июля подтвердил рейтинг Overweight для бумаг McDonald’s, эквивалентный совету покупать их, а также сохранил целевую цену в $350 — она почти на 17% выше уровня последнего закрытия. Фэйдем назвал акции компании одним из лучших выборов перед публикацией ее отчета за второй квартал 6 августа. 

«С апреля акции [McDonald’s] отстают от S&P 500 на 19 п.п., но мы ожидаем, что сопоставимые продажи во втором квартале ускорят рост примерно на 5 п.п. по сравнению с первым и выйдут в плюс. [Отчет], вероятно будет сопровождаться оптимистичными комментариями о текущем квартале благодаря продажам Snack Wrap», — отметил аналитик Wells Fargo в записке, которую цитирует CNBC. Он прогнозирует, что дальнейшем темпы внедрения новинок ускорятся, а международные рынки и валютный фактор должны поддержать рост прибыли на акцию.

  — Truist Securities в четверг повысил таргет по бумагам McDonald’s до $356, сохранив рекомендацию «покупать», передает Investing.com. Аналитик инвестбанка отметил уверенный рост продаж за неделю после возвращения роллов с курицей и теперь прогнозирует рост сопоставимых продаж компании в третьем квартале на 3%.  

— Аналитик Goldman Sachs Кристин Чо на прошлой неделе улучшила рейтинг акций McDonald’s с «нейтрального» до «покупать», а целевую цену оставила на уровне $345 — это на 15% выше текущей. По ее словам, появление в меню роллов  Snack Wrap укрепит позиции McDonald’s на рынке. Чо отметила, что хотя усиление ценовой конкуренции в секторе может оказывать давление на темпы роста продаж и маржу в краткосрочной перспективе, McDonald’s благодаря новинкам все равно сможет обогнать конкурентов в долгосрочной перспективе. Она подчеркнула, что компании удается увеличивать продажи даже на фоне замедления или снижения выручки у других игроков.

— Аналитик Evercore ISI Дэвид Палмер также отмечает, что третий квартал для McDonald’s начался уверенно благодаря возвращению Snack Wrap. По его оценке, сейчас сопоставимые продажи сети ресторанов в США показывают рост около 7%, но итоговый квартальный показатель он ожидает ближе к 3% из-за возможного замедления в августе. Палмер добавил, что McDonald’s удалось найти удачную формулу успеха: клиенты давно просили вернуть ролл с курицей, он продается по привлекательной цене — $2,99 за штуку, — и соответствует тренду на белковые перекусы.

— В Wolfe Research пишут, что интерес клиентов к Snack Wrap подтверждается на практике: в соцсетях жалуются, что в некоторых ресторанах его быстро раскупают, а трафик заметно вырос. «По нашему мнению, ажиотаж вокруг Snack Wrap усилил внимание к бренду и задал McDonald’s хороший старт в начале третьего квартала», — указал аналитик Wolfe Грег Бадишканиан.

— В Barclays согласны, что возвращение недорогого снэка должно способствовать росту посещаемости заведений сети. Аналитик инвестбанка Джеффри Бернштейн назвал McDonald’s своей топ-акцией среди ресторанов быстрого обслуживания.

Инвесторы не проявляют такого воодушевления в отношении акций McDonald’s — со дня, когда компания объявила о возвращении Snack Wrap, ее бумаги снизились на 4%, но немного подорожали с момента появления ролла в меню 10 июля. 

По итогам торгов 17 июля котировки McDonald’s прибавили 0,5%, достигнув $300,4. С начала этого года рыночная стоимость компании выросла на 3,6%. Для сравнения: главный фондовый индекс США S&P 500 за аналогичный период поднялся более чем на 7%. 

Консенсусная целевая цена Уолл-стрит — $328,6 — предполагает рост котировок компании почти на 10% от последнего закрытия. При этом большинство аналитиков, присвоивших рейтинги бумагам McDonald’s, занимают нейтральную позицию с рекомендацией Hold: таких советов 19 из 38-и. Еще 17 советуют покупать (Buy и Overweight), а оставшиеся двое — продавать.