Dow на минимуме с ноября, Brent близко к $110, предупреждение ФРС: итоги 19 дня войны

Три главных американских индекса снизились в среду, 18 марта, после того, как нефть подорожала из-за новых угроз Ирана в адрес нефтяной инфраструктуры соседних стран. Стоимость Brent подскочила в ходе торгов на 6% и приблизилась к $110. ФРС США сохранила ключевую ставку на текущем уровне и заявила, что «последствия событий на Ближнем Востоке для экономики остаются неопределенными», а устойчивость инфляции может помешать снижению ставок.

— Индекс «голубых фишек» Dow Jones Industrial Average упал 18 марта на 768 пунктов, или на 1,63%.

— Индекс технологического сектора Nasdaq Composite потерял 1,46%.

— Индекс широкого рынка S&P 500 снизился в среду на 1,36%.

— Фьючерсы на нефть Brent на момент закрытия бирж в Нью-Йорке росли более чем на 6%, до $109,8 за баррель, а на WTI — прибавляли 2,3%, поднявшись до $98,6 за баррель.

— Индекс волатильности CBOE (VIX), который также называют «индексом страха Уолл-стрит», поднялся 18 марта на 11,6%, почти до 25 пунктов. Психологическая отметка, выше которой рынок считается высоковолатильным, находится на 20 пунктах.

— Спотовые цены на золото рухнули на 3,6% — до $4825,7 за тройскую унцию. Стоимость серебра снизилась на 4,7% — до $75,54.

— Биткоин дешевел на 5% — примерно до $70 700, показывает CoinGecko.

ФРС второй раз подряд сохранила ключевую ставку в диапазоне 3,5–3,75%, указав в заявлении по итогам заседания, что «последствия событий на Ближнем Востоке для экономики США остаются неопределенными». Регулятор по-прежнему ожидает одно снижение ставки в этом году и одно — в 2027 году.

При этом председатель ФРС Джером Пауэлл предупредил, что без прогресса по инфляции смягчения денежно-кредитной политики ждать не стоит. Однако сам он рассчитывает на улучшения на этом направлении. «Наш прогноз в том, что мы продолжим продвигаться в снижении инфляции — не так быстро, как надеялись, но все же c определенным прогрессом», — сказал Пауэлл (цитата по CNBC).

Индекс цен производителей (PPI), который отражает изменение оптовых цен, вырос в феврале на 0,7%. Экономисты, опрошенные Dow Jones, ожидали 0,3%, пишет CNBC. Отчет показывает, что инфляция и без того находилась в уязвимом положении еще до начала войны с Ираном — события, которое усилило страхи стагфляции на фоне роста цен на нефть, отмечает телеканал.

Цены на нефть выросли после того, как Израиль нанес удар по крупнейшему газоперерабатывающему объекту Ирана в провинции Бушер, а Иран в ответ пригрозил атаками на нефтяные объекты в Саудовской Аравии, ОАЭ и Катаре. На этой неделе страна уже начала новую волну атак на энергетическую инфраструктуру ОАЭ, усилив опасения инвесторов по поводу поставок нефти и топлива.

Уже после закрытия рынков в США власти Катара сообщили, что Иран нанес ракетный удар по промышленному комплексу Рас-Лаффан, где расположен крупнейший в мире завод по производству сжиженного природного газа (СПГ), пишет Bloomberg. Объекту нанесен «серьезный ущерб», сообщили власти. QatarEnergy не уточнила, какие именно мощности пострадали.

Тем временем Саудовская Аравия восстановила более половины экспорта нефти в обход Ормузского пролива, заблокированного Ираном, утверждает Bloomberg. 

— Скачок цен на энергоносители грозит усилить ценовое давление и одновременно сдержать экономический рост, говорит управляющий портфелем Thornburg Investment Management Кристиан Хоффман в изложении Bloomberg. Главная проблема для экономики в том, что инфляция остается устойчивой, а энергоресурсы дорожают, что сужает пространство для маневра у ФРС, утверждает он. При этом, отметил Хоффман, один важный момент пока недооценивают: высокие цены на нефть оказывают и дезинфляционное воздействие, поскольку ослабляют спрос. Иными словами, энергия — это не только инфляционный риск, но и фактор давления на экономику, утверждает он.

— «Показатель [PPI] оказался выше ожиданий прежде всего из-за пошлин, — сказал CNBC инвестиционный директор CrossCheck Management Тодд Шенбергер, отметив, что дорожают металлы, промышленные компоненты и растут производственные издержки. — Это структурная инфляция, а не временная, и, вероятно, она будет влиять на денежно-кредитную политику вплоть до глубокой части третьего квартала». Он подчеркнул, что если добавить к этому рост цен на энергоносители после начала войны с Ираном, который еще не успел отразиться в этих отчетах, то «Уолл-стрит готовится к быстрому ускорению цен, которое явно дойдет и до потребительского уровня».