Выборы в США могут затормозить бум дата-центров: Barron's назвал 7 акций в зоне риска

Жители нескольких штатов США 3 ноября проголосуют на выборах и по инициативам, способным ужесточить регулирование строительства дата-центров для искусственного интеллекта и ограничить прибыль энергетических компаний от таких проектов, пишет Barron's. Какие акции могут затронуть итоги голосования?

Наиболее значимым для рынка может стать исход губернаторской гонки в Техасе, где действующий республиканец Грег Эбботт столкнулся с неожиданно сильным соперником — демократом Джиной Инохосой. Инохоса назвала прекращение «дорогостоящего безумия дата-центров» одним из трех своих приоритетов и, по данным опроса New York Times/Siena, опубликованного в воскресенье, лидирует на голосование. Однако ее преимущество укладывается в статистическую погрешность, а до этого в большинстве опросов лидировал Эбботт.

В августе Эбботт ввел временный мораторий на одобрение новых дата-центров, сославшись на необходимость аудита операторов. Инохоса считает эту меру недостаточной и настаивает на полной приостановке строительства до принятия более жестких законов, включая отмену налоговых льгот. 

Ужесточение правил в Техасе способно ограничить рост выручки компании Sempra, активно инвестирующей в электросети на западе штата, коммунальных компаний CenterPoint Energy и American Electric Power, выигрывающих от роста спроса на электроэнергию в регионе, а также компании Fermi, строящей крупные кампусы дата-центров. Под давлением может оказаться и Oracle, рассчитывающая на энергоснабжение дата-центров в Техасе и Аризоне, пишет Barron's.

Еще два важных голосования пройдут по составу комиссий по коммунальным услугам в Джорджии и Аризоне: эти органы утверждают тарифы и решают, могут ли энергокомпании перекладывать на потребителей расходы на свои инвестиции. В Джорджии демократы могут получить большинство в комиссии, уже выиграв два места годом ранее, — это способно ограничить рост прибыли компании Southern Co. от обслуживания дата-центров в штате. Компания заявляет, что дата-центры снижают тарифы для остальных потребителей, поскольку крупные технологические клиенты платят за электроэнергию больше остальных, и обязалась сохранить тарифы неизменными до 2028 года. Но аналитики Morningstar на прошлой неделе предупредили о росте регуляторного давления в Джорджии на которую приходится около двух третей прибыли и планируемых инвестиций Southern. 

В Аризоне победа демократов на выборах в аналогичную комиссию может сдержать рост Pinnacle West, также привлекающей высокий интерес со стороны операторов дата-центров, пишет Barron's.

Вопросы о дата-центрах включены в бюллетени в 10 штатах, а всего по США вынесена 41 инициатива, позволяющая местным жителям высказаться о строительстве этих объектов по соседству. Больше всего таких голосований — 21 — пройдет в Огайо.

На федеральном уровне отрасль защищена сильнее: президент Дональд Трамп поддерживает развитие ИИ и, вероятно, будет противодействовать попыткам сдержать его рост, считает издание. Шесть голосований по дата-центрам, прошедших ранее в этом году в Нью-Гэмпшире, Висконсине, Калифорнии и Мичигане, завершились не в пользу бизнеса: во всех случаях избиратели поддержали новые ограничения на строительство таких объектов.