Apollo изменила отношение к инвестициям в ИИ: она теперь будет более осторожной

Американская инвестиционная компания Apollo Global Management намерена занять более осторожную позицию в отношении финансирования инфраструктуры для искусственного интеллекта. Компания планирует отдавать предпочтение более защищенным кредитам и ограничивать объем вложений в отдельных заемщиков, несмотря на растущий спрос на финансирование строительства дата-центров и закупки ИИ-чипов.

«Мы знаем, что в будущем обществу потребуется значительно больше вычислительных мощностей, спрос на чипы останется высоким, а возможности ИИ будут улучшаться чрезвычайно быстрыми темпами. Но мы не знаем, как будут меняться цены и экономика этого рынка», — заявил 3 ноября президент Apollo Джим Зельтер в разговоре с аналитиками после публикации квартальных результатов, пишет Bloomberg. Apollo намерена сосредоточиться на обеспеченном кредитовании и старших долгах, а также установить строгие ограничения на объем вложений в отдельных заемщиков, добавил Зельтер. «[Компания собирается] снизить риски, занять защитную позицию и подготовиться к возможности вновь перейти в наступление», — утверждает он.

Гендиректор Apollo Марк Роуэн объяснил решение высокими оценками активов на различных рынках и повышенными рисками. «Страх упустить выгоду (FOMO) — это не инвестиционная стратегия. Мы действуем осмотрительно и осторожно, особенно в кредитовании», — заявил он.

Дочерняя компания Apollo — страховщик Athene — сообщила 30 октября, что, по состоянию на 30 сентября, она инвестировала $12,9 млрд в цифровую инфраструктуру. В эту сумму входят $3,1 млрд вложений в SpaceX, $2,4 млрд — в Oracle, $2,3 млрд — в Meta Platforms и по $1,1 млрд — в Anthropic и Broadcom. При этом данные не учитывают кредиты, которые Apollo обязалась предоставить, но еще не профинансировала, отметил Bloomberg.

Сама Apollo увеличила объем новых кредитов до $114 млрд в третьем квартале, что более чем на 50% выше аналогичного периода прошлого года. Однако чистая прибыль сменилась убытком на фоне роста процентных ставок, отмечает Bloomberg.

Бумаги Apollo на торгах 3 ноября опустились на 4,9%, а с начала года потери составляют около 21%.

Крупные управляющие компании, специализирующиеся на альтернативных инвестициях, включая Apollo и Blackstone, активно участвуют в финансировании развития ИИ-инфраструктуры. На прошлой неделе Apollo заключила соглашение о финансировании SpaceX на $40 млрд для покупки ИИ-чипов. Ранее в этом году компания совместно с Blackstone оформила сделку на $35 млрд для расширения ИИ-инфраструктуры Anthropic.