Главное к утру: фьючерсы США растут, капитал уходит в вону и золото в Сингапуре

Фьючерсы на акции США и европейские индексы выросли после того, как Дональд Трамп отложил до июля введение 50%-ных пошлин на импорт из Евросоюза. Президент США также усиливает давление на Россию, угрожая санкциями и ставя под сомнение целесообразность мирных переговоров. Богатейшие инвесторы уводят золото в Сингапур, спасаясь от геополитической нестабильности и подрыва доверия к банковской системе, а хедж-фонды наращивают ставки на рост южнокорейской воны по аналогии с укреплением тайваньского доллара. Об этих и других темах — в нашем обзоре ключевых событий к утру 27 мая.

Фьючерсы на американские акции резко выросли в ночь на понедельник после того, как Дональд Трамп объявил о переносе введения 50% тарифов на весь импорт из Евросоюза с июня на июль, чтобы дать время на переговоры, передает Yahoo Finance.

Контракты на индекс Dow Jones Industrial Average прибавляли 0,9%, фьючерсы на S&P 500 — 1,1%, а индекс Nasdaq 100, ориентированный на технологические компании, подскочил на 1,3%. Главный европейский индекс Stoxx 600 вырос на 1% по итогам торгов 26 мая.

Рынок отреагировал на воскресное заявление Трампа, согласно которому введение 50%-ных пошлин на товары из ЕС будет отложено до 9 июля. Это решение было принято после обращения председателя Еврокомиссии Урсулы фон дер Ляйен, которая заявила в соцсети X, что ЕС готов к оперативным и решительным переговорам.

Заявление Трампа о пошлинах в пятницу вызвало падение рынков, но из-за выходного в честь Дня поминовения в понедельник рынки не сразу отреагировали на перенос сборов. Все три основных американских индекса завершили прошлую неделю снижением как минимум на 2% на фоне неопределенности вокруг торговой и долговой политики.

Теперь внимание инвесторов переключается на насыщенную экономическую неделю, отмечает Yahoo Finance: ожидаются данные по заказам товаров длительного пользования, рынку жилья и потребительской уверенности. Также выступят представители Федрезерва США, от которых ожидается сохранение текущей процентной ставки.

Сверхбогатые инвесторы все чаще вывозят свое золото за границу на фоне экономической и геополитической неопределенности — и Сингапур становится одним из самых популярных направлений, пишет CNBC.

Телеканал приводит в пример шестиэтажное здание, расположенное недалеко от сингапурского аэропорта. Этот объект называется The Reserve и включает десятки частных сейфов, а также огромную камеру с тысячами ячеек, достигающих в высоту трех этажей. В нем хранятся золотые и серебряные слитки на $1,5 млрд.

С января по апрель 2025 года количество заказов на хранение драгоценных металлов в этом хранилище выросло на 88% по сравнению с аналогичным периодом 2024 года, сообщил телеканалу его основатель Грегор Грегерсен. Продажи золотых и серебряных слитков также подскочили на 200% в годовом выражении.

«Многие состоятельные клиенты видят торговые риски, глобальные перемены, потенциальную геополитическую нестабильность, — объясняет он. — Поэтому идея хранения физического золота в безопасной юрисдикции вроде Сингапура становится все более популярной».

Состоятельные инвесторы также отдают предпочтение физическим слиткам, а не «бумажному золоту», поскольку это снижает ценовые и контрагентские риски.

Рост цен на золото в последние месяцы был стремительным, напоминает телеканал: металл обновлял рекорды на фоне обострения торговой напряженности между США и Китаем и массовой распродажи американских активов в апреле. Хотя сейчас цены немного снизились, некоторые аналитики прогнозируют рост до $5000 за унцию уже в следующем году. Сейчас спот-цена на золото составляет примерно $3325–3350 за унцию.

Президент США Дональд Трамп рассматривает введение новых санкций против России уже на этой неделе на фоне растущего раздражения действиями Москвы в Украине и медленного прогресса мирных переговоров, сообщили The Wall Street Journal источники, знакомые с ситуацией.

Ожидается, что санкции не затронут банковский сектор, отметил один из собеседников, однако обсуждаются и другие меры давления, которые могли бы принудить Владимира Путина к уступкам за столом переговоров — в частности, к 30-дневному прекращению огня, которое поддерживает Украина, но на которое Россия долгое время не соглашалась. При этом Трамп все еще может отказаться от введения новых ограничений, отмечает WSJ.

В воскресенье Трамп прокомментировал возможность введения санкций, заявив, что «абсолютно» рассматривает такой шаг. «Он убивает огромное количество людей, — сказал Трамп о Путине. — Я не понимаю, что с ним случилось. Что, черт возьми, с ним произошло?»

Также, по словам источников, Трамп теряет терпение в отношении переговорного процесса и может полностью отказаться от мирной инициативы, если последняя попытка не принесет результатов — что станет резким поворотом для лидера, который пришел к власти с обещанием завершить конфликт в первый же день. Неясно, продолжит ли США военную поддержку Украине в случае выхода из переговоров, пишет WSJ.

«Президент Трамп ясно дал понять, что хочет достичь мирного урегулирования через переговоры, — заявила пресс-секретарь Белого дома Каролин Ливитт в комментарии для The Wall Street Journal. — При этом он разумно сохраняет все варианты на столе».

Белый дом отказался комментировать возможные меры.

Хедж-фонды активно наращивают ставки на рынке опционов на то, что южнокорейская вона повторит недавний рост тайваньского доллара по отношению к доллару США, передает Bloomberg.

Объемы торгов опционами на пару доллар–вона достигли максимума за этот год на прошлой неделе, согласно данным Depository Trust & Clearing Corporation. Это произошло на фоне слухов о том, что власти США и Южной Кореи обсуждали курс воны в ходе валютных переговоров. По данным Barclays Bank Plc, хедж-фонды проявляют повышенный интерес к пут-опционам на эту валютную пару.

Резкий рост тайваньского доллара в этом месяце изменил ожидания участников рынка в отношении азиатских валют. Инвесторы считают, что южнокорейская вона — один из вероятных кандидатов на аналогичное укрепление, особенно с учетом положительного торгового баланса Южной Кореи с США, что усиливает давление на местные власти в пользу более сильной валюты. В прошлом году США включили Южную Корею в свой список стран, находящихся под наблюдением в сфере валютных операций — там уже находился Тайвань.

«Ключевой вопрос, который задают сейчас большинство хедж-фондов: какая валютная пара может показать движение аналогичного масштаба, как тайваньский доллар?» — говорит Мукунд Дага, глава по валютным опционам в Азии в Barclays (Сингапур). — «Это вызвало стабильный спрос на пут-опционы по паре доллар–вона в форматах как digital, так и vanilla».

«С момента резкого движения тайваньского доллара несколько недель назад, мы уже наблюдали повышенный интерес к ставкам на снижение доллар–воны через цифровые опционы и стратегии пут-спредов, — отметил Сурабх Тандон, глава глобального отдела валютных опционов в Standard Chartered (Сингапур). — Последние заявления, связанные с валютной политикой, еще больше подогрели интерес к таким стратегиям».

Рынки Азиатско-Тихоокеанского региона в основном снижались во вторник, поскольку инвесторы продолжили оценивать глобальную торговую обстановку после того, как президент США Дональд Трамп отложил введение 50% тарифов на импорт из Евросоюза, передает CNBC.

— Японский индекс Nikkei 225 поначалу снижался на 0,3%, однако затем отыграл потери и перешел к росту, который в моменте достигал 0,6%. Более широкий индекс Topix прибавлял 0,4%.

— В Южной Корее индекс Kospi падал на 0,5%, откатившись от трехмесячного максимума, достигнутого в понедельник. Индекс малых компаний Kosdaq снижался примерно на 0,1%.

— Континентальный китайский индекс CSI 300 терял 0,5% на фоне волатильной торговли, а индекс Hang Seng в Гонконге снижался на 0,3%. При этом промышленная прибыль в Китае в апреле выросла на 1,4% по сравнению с 0,8% в марте.

— В Индии индекс Nifty 50 начал день с падения на 0,49%, а индекс BSE Sensex падал на 0,3%.

— В Австралии индекс S&P/ASX 200 прибавил 0,5%.

— Американские рынки были закрыты в понедельник в связи с праздником — Днем поминовения.