«Эти шрамы обошлись нам дорого»: «ИИ-Нострадамус» пообещал больше не брать взаймы

Управляющий хедж-фондом Situational Awareness Леопольд Ашенбреннер пообещал «продолжить борьбу», но больше не инвестировать на заемные средства после того, как обвал акций компаний, связанных с ИИ, вынудил его срочно распродать активы фонда, пишет Financial Times. В письме инвесторам, которое Situational Awareness разослал 30 июля, Ашенбреннер также заявил, что берет на себя «полную ответственность» за события, которые привели к падению портфеля фонда на 67% в июле. Он пообещал сделать все, чтобы извлечь необходимые уроки из этого опыта.

Основанный в 2024 году фонд Situational Awareness, который не смог сохранить портфель из-за июльского обвала технологического сектора, продолжит работу и не откажется от инвестиций в акции публичных компаний, заявил Ашенбреннер. Однако Situational Awareness больше не будет занимать деньги у банков для увеличения размера своих ставок, добавил он.

В письме Ашенбреннер сравнил ситуацию вокруг своего фонда с «набегом вкладчиков на банк». По его словам, фонд также столкнулся с «негативной динамикой бумаг, которые публично ассоциировали» с Situational Awareness.

Согласно письму Ашенбреннера, несмотря на июльские потери, доходность фонда с начала года все еще составляет около 80%. «Эти шрамы обошлись нам очень дорого, но я намерен сделать все, чтобы они стали бесценными уроками для нашей организации и лично для меня, когда мы будем двигаться дальше, — написал Ашенбреннер. — Главное, что я вам обещаю: мы не упустим возможность извлечь уроки из этих событий».

Многие из ранних инвесторов Ашенбреннера связаны соглашениями, по которым они не могут вывести деньги как минимум до сентября, пишет FT.

Представитель Situational Awareness отказался от комментариев FT.

Фонд Ашенбреннера стал известен своими агрессивными инвестициями в акции, связанные с искусственным интеллектом. В этом году до начала июля Situational Awareness показывал доходность 439%. По данным  данным CNBC, до распродажи активы фонда достигали $45 млрд. 

До создания хедж-фонда у Ашенбреннера не было опыта торговли на финансовых рынках, отмечает FT. Ранее он работал в OpenAI и FTX Future Fund — благотворительном подразделении криптоимперии осужденного за мошенничество Сэма Бэнкмана-Фрида. 

Чтобы увеличить размер позиций, Ашенбреннер использовал заемные средства брокеров. Однако это обернулось против него: фонд серьезно пострадал от обвала акций ИИ-компаний в июле, а использование кредитных плеч только усугубило ситуацию. 29 июля Situational Awareness в срочном порядке продал свой портфель публично торгуемых акций инвесткомпании Citadel Кена Гриффина со скидкой, пишет FT. 

Полные условия сделки не раскрывались. Ашенбреннер в письме инвесторам также не раскрыл текущий размер активов под управлением фонда. Накануне Bloomberg писал, что после сделки с Citadel активы хедж-фонда сократились примерно до $10 млрд.

Крупнейшими активами Situational на конец первого квартала были поставщики облачной инфраструктуры для ИИ и вычислительных мощностей Nebius Group и CoreWeave и производители устройств хранения данных и полупроводниковой памяти Sandisk и Micron. Все четыре акции упали более чем на 35% в этом месяце. Компания по-прежнему владеет портфелем инвестиций в частные компании, включая долю в Anthropic.