Индексы США усилили обвал: Nasdaq рухнул на 2,7%, индекс страха вырос почти на 20%

Фондовые индексы США усилили падение. Спустя два часа после начала торгов 23 июля индекс широкого рынка S&P 500 снижался на 1,5%, индекс «голубых фишек» Dow Jones Industrial Average терял около 1%. 

Сильнее всех пострадал технологический Nasdaq Composite. Он обвалился на 2,7% под давлением резко подешевевших акций двух технологических гигантов — Tesla и Alphabet. 

Котировки Tesla рухнули на 13,8% после публикации квартальных результатов. Если такая динамика сохранится до закрытия торгов, это падение станет для компании худшей реакцией на отчетность с 2013 года, подсчитал MarketWatch.

Стоимость Alphabet сократилась на 6,7% — также после релиза финансового отчета. 

На фоне распродажи Alphabet и Tesla популярный биржевой фонд, ориентированный на акции крупнейших технологических компаний, может показать самое резкое падение с апреля прошлого года, отмечает MarketWatch. Roundhill Magnificent Seven ETF упал на 4,5%. 

Индекс волатильности CBOE, который называют индикатором страха Уолл-стрит прибавил 19,6% и почти достиг психологически важной отметки в 20 пунктов. Преодоление этого уровня считается зоной повышенной тревоги инвесторов.

Alphabet показал сильные финансовые результаты за второй квартал, но рынок обеспокоило, что один из лидеров ИИ-гонки впервые сообщил об отрицательном свободном денежном потоке из-за высоких трат на разработку искусственного интеллекта и строительства дата-центров. Причем, компания не планирует останавливаться: Alphabet повысила прогноз капитальных затрат на 2026 год со $190 млрд до диапазона от $195 млрд до $205 млрд.

Скорректированная прибыль Tesla во втором квартале существенно не дотянула до оценок Уолл-стрит: она составила 33 цента на акцию против консенсус-прогноза в 51 цент. Чистая прибыль сократилась на 5% до $1,11 млрд, а свободный денежный поток стал отрицательным впервые за два года. На рентабельность негативно повлияло расширение почти в полтора раза расходов на ИИ, исследования и разработки. До конца года Tesla планирует потратить более $25 млрд на роботакси, роботов Optimus и собственное производство ИИ-чипов.

Обе компании встревожили инвесторов тем, что в прошлом квартале израсходовали больше денежных средств, чем заработали, из-за масштабных вложений в инфраструктуру ИИ, пишет Reuters. Инвесторы оценивали акции гиперскейлеров по высоким мультипликаторам, рассчитывая на существенный рост выручки, однако теперь компании тратят на инвестиции больше, чем генерируют денежных средств от операционной деятельности, поясняет агентство.

Другие гиперскейлеры — Microsoft и Amazon — также подешевели на торгах 23 июля.

Ралли цен на нефть и последовавший за этим резкий рост доходностей казначейских облигаций США усилили опасения, что ФРС может повысить процентные ставки раньше, чем ожидалось, — возможно, уже на следующей неделе, объсняет MarketWatch. Это усилило давление на котировки.

По данным инструмента FedWatch от CME, вероятность ужесточения денежно-кредитной политики на ближайшем заседании составляет почти 38%, а шансы сентябрьского повышения оцениваются более чем в 80%.

Фьючерсы на эталонную нефть Brent подскочили 23 июля почти на 7% и впервые с мая превысили $100 за баррель. Это произошло после того, как поддерживаемые Тегераном йеменские хуситы заявили, что атаковали саудовские танкеры Encelia и Layla в Красном море. Таким образом они реализовали свою угрозу — наносить удары по всем судам, идущим в порты Саудовской Аравии или из них. Это обострение может поставить крест на использовании важного альтернативного пути нефтяного экспорта — через Баб-эль-Мандебский пролив.

Кроме того, атака хуситов усилила опасения, что конфликт на Ближнем Востоке может расшириться, пишет CNBC. Президент Дональд Трамп предупредил Иран, что в случае новых атак по саудовским судам США обстреляют и хуситов, и исламскую республику. В интервью изданию Axios он сказал, что готов усилить давление: «Я рассматриваю возможность массированной атаки. Более масштабной, чем когда-либо прежде. Я близок к принятию решения. У нас все готово».

— «Эти проблемы стали слишком серьезными, чтобы их можно было игнорировать, — прокомментировал CNBC падение рынка главный рыночный стратег Interactive Brokers Стив Сосник. — Слишком сложно игнорировать нефть по $100 за баррель. Слишком сложно игнорировать доходность 10-летних казначейских облигаций выше 4,7%. И слишком сложно не замечать, что доходность 30-летних бондов уверенно держится выше 5%».

— «Риски по-прежнему смещены в сторону ужесточения денежно-кредитной политики, — написала главный глобальный стратег Principal Asset Management Сима Ша, ее цитирует Bloomberg. — Сочетание устойчивой силы экономики, нового витка ускорения базовой инфляции и признаков того, что инфляционные ожидания начинают выходить из-под контроля, существенно увеличивает вероятность повышения процентных ставок».

— Рынок начинает уставать от риска того, что компании могут потратить на развитие инфраструктуры для искусственного интеллекта больше, чем способны покрыть за счет свободного денежного потока, заявил в интервью MarketWatch содиректор по инвестиционной стратегии Manulife John Hancock Investments Мэтт Мискин. По его словам, в то же время инвесторы опасаются, что замедление масштабных расходов на ИИ может в более широком масштабе ослабить рост корпоративных прибылей.