Индикатор гифок: могут ли мемы в соцсетях предсказать динамику акций?
Всплеск публикаций GIF-изображений в соцсетях может быть предвестником снижения рынка
Гифки лучше, чем тексты, передают настроения трейдеров и могут дать подсказку о движении акций, считают исследователи / Фото: X / KC. Green
GIF-изображения, которые трейдеры постят в социальных сетях, могут прогнозировать динамику фондового рынка в краткосрочной перспективе. К такому выводу пришли исследователи из Гонконга и Калифорнии в совместной работе. Они утверждают, что анимированный визуальный контент лучше передает настроения трейдеров, чем текстовые посты, и позволяет предсказать движение акций.
Как проводилось исследование
Исследователи проанализировали 65 млн публикаций в соцсети Stocktwits, в которой трейдеры делятся инвестидеями, с 2020 по 2024 год. Они проследили, какие GIF-изображения трейдеры чаще всего добавляли в посты, которые сами оценивали как «бычьи», а какие — в «медвежьи». Stocktwits дает возможность сделать соответствующую пометку при публикации поста.
Например, если трейдеры часто публиковали картинку с курящим Илоном Маском и нажимали кнопку «медвежий» под постом, алгоритм распознавал, что эта картинка ассоциируется с пессимизмом. По итогам ученые разработали ежедневный индекс рыночных настроений под названием GIFsentiment.
Что показало исследование
Индикатор GIFsentiment растет, когда трейдеры активно постят «оптимистичные» гифки. В такие дни бумаги из индекса S&P 500 дорожают, объемы торгов растут, а фонды перекладывают деньги из облигаций в акции, пишет исследователи.
Но радужные настроения, как правило, длятся недолго. Авторы работы пришли к выводу, что всплеск публикаций таких изображений на самом деле может отображать пик эйфории, за которым неизбежно последует снижение акций. По данным исследования, в течение четырех недель после такого ажиотажа акции уходили в минус.
Исследователи объясняют это так: когда трейдеры реагируют на новости, они публикуют в соцсетях текстовые посты, а GIF-изображения используют для передачи атмосферы рынка. Когда атмосфера слишком накаляется, растет уязвимость рынка.
В исследовании утверждается, что корреляция сохраняется даже с учетом таких факторов, как выход корпоративных новостей и отчетов о доходах. При этом наиболее силен этот эффект в акциях с высокой волатильностью, в частности, — бумагах компаний с малой капитализацией.