Июль может стать худшим месяцем для акций чипмейкеров с эпохи доткомов

Индекс полупроводниковых компаний Philadelphia Semiconductor Index по итогам торгов 28 июля упал на 4,5%. С начала июля индекс потерял около 23%, что может стать худшим результатом за месяц с сентября 2001 года, когда он обвалился на 33,6%, пишет MarketWatch. 

Фонд VanEck Semiconductor ETF, отслеживающий акции чипмейкеров, потерял за день 3,5%, для него это уже четвертый день падения подряд. Бумаги Micron подешевели на 8,9%, Western Digital — на 6,9%, Sandisk — на 14,3%, американские депозитарные расписки SK hynix — на 9%, AMD — на 8,2%, Intel — на 5,9%, Marvell Technology — на 7,8%.

Под давлением распродажи в секторе полупроводников индекс Nasdaq Composite 28 июля просел на 0,2%, тогда как индексы S&P 500 и Dow Jones Industrial Average завершили день в плюсе. На минимуме в ходе торгов индекс Nasdaq падал на 1,4%, однако смог отыграть большую часть потерь благодаря акциям разработчиков программного обеспечения. Фонд iShares Expanded Tech-Software Sector ETF, отслеживающий софтверные компании, вырос почти на 1%. 

Распродавая акции чипмейкеров, инвесторы перекладывают капитал в бумаги «старой экономики». Так, благодаря сильной отчетности выросли на 8% котировки Sherwin-Williams и на 5% — Coca-Cola. ETF на сектор здравоохранения State Street Health Care Select Sector SPDR ETF и фонд финансового сектора XLF поднялись до рекордных максимумов благодаря росту акций страховых компаний, пишет CNBC.

«Это была действительно масштабная ротация по всему рынку, — сказал CNBC инвестиционный стратег Baird Росс Мэйфилд. — Сворачивание ставок на быстрорастущие акции продолжается уже шесть-восемь недель, и оно в гораздо большей степени связано с техническими факторами рынка, чем с какими-либо фундаментальными изменениями». Однако, по его словам, дальнейший переток капитала в более циклические и иногда чувствительные к ставкам ФРС сектора, такие как товары и услуги не первой необходимости, будет зависеть от того, останутся ли цены на нефть и процентные ставки вблизи текущих уровней.

Распродажа крупнейших производителей полупроводников показывает, насколько быстро изменились настроения инвесторов в отношении одной из самых популярных рыночных ставок последних месяцев, пишет Bloomberg. Это также создает непростой фон перед публикацией отчетности ряда технологических гигантов. Microsoft и Meta Platforms должны представить результаты в среду, а Apple и Amazon — в четверг. 

«Мы сохраняем позитивный взгляд на сектор полупроводников благодаря устойчивому спросу на решения для искусственного интеллекта. Однако считаем, что недавнее расхождение в динамике внутри сектора соответствует нашей оценке: инвесторы могут участвовать в дальнейшем росте рынка не только через узкий круг акций, связанных с ИИ», — цитирует Bloomberg инвестиционного директора UBS Ульрике Хоффманн-Бурчарди.