Издатель The Sims станет частным с оценкой в $55 млрд. Акции подскочили

Разработчик видеоигр Electronic Arts станет частным: его акции выкупит консорциум инвесторов с оценкой всего бизнеса в $55 млрд. В консорциум вошли фонд Silver Lake, инвестиционная компания бывшего советника Дональда Трампа Джареда Кушнера Affinity Partners и суверенный фонд Саудовской Аравии (PIF), говорится в сообщении на сайте компании.

Согласно заявлению в понедельник, соглашение оценивает акции Electronic Arts в $210 за штуку. Это что представляет собой премию в 25% к цене закрытия 25 сентября — до появления первых сообщений о сделке. Стоимость акций Electronic Arts подскочила на премаркете в США 29 сентября более чем на 5% — примерно до $204.

Финансирование сделки предполагает $36 млрд в виде капитала от консорциума покупателей, включая конвертацию существующей доли PIF в размере 9,9% в акциях EA, а также $20 млрд кредита, который предоставит JPMorgan.

Это крупнейший в истории выкуп компании с использованием заемных средств, отмечает Financial Times. По объему такая сделка превысит рекордный выкуп Texas utility group TXU за $45 млрд в 2007 году, который до этого оставался крупнейшим примером сделки по переводу компании в частную собственность.

Сделка представляет собой крупную ставку на то, что технологии искусственного интеллекта смогут существенно сократить операционные издержки EA, позволив консорциуму справиться с большой долговой нагрузкой компании, которая ранее имела минимальный чистый долг, пишет FT. Искусственный интеллект можно применять в разработке игр: например, для замены актеров озвучки, создания фонов и других элементов, а также для автоматизации тестирования, чтобы выявлять ошибки еще до релиза, пишет газета.

По словам источников, знакомых с ходом сделки, инвесторы надеются на то, что сокращение расходов за счет применения ИИ значительно увеличит прибыль EA в ближайшие годы, считает издание.

Став частной, EA сможет перестроить свои процессы без давления со стороны инвесторов и публичной отчетности, которые нередко вынуждают компании гнаться за краткосрочными результатами ради выполнения квартальных целей, пишет AP. Хотя игры EA по-прежнему сохраняют преданных фанатов, ее годовая выручка в последние три финансовых года стагнировала в диапазоне от $7,4 млрд до $7,6 млрд.

После ухода из Белого дома зять Трампа Джаред Кушнер основал инвестиционную компанию Affinity Partners, одним из крупнейших инвесторов в которую стал суверенный фонд Саудовской Аравии PIF, пишет FT. По словам источников газеты, близких к переговорам, участие Кушнера должно облегчить прохождение сделки через Комитет по иностранным инвестициям в США (CFIUS), который рассматривает сделки с участием зарубежных покупателей.

Фонд PIF имеет амбициозные планы ежегодно направлять до $70 млрд, получаемых из нефтяных доходов Саудовской Аравии, в такие сектора, как технологии и недвижимость. Фонд уже входил в число крупнейших публичных акционеров EA, а также владел долями в игровых компаниях Nintendo и Take-Two Interactive.

Что касается Silver Lake, то это уже вторая громкая сделка с его участием и технологической компании с большой армией поклонников за последние недели, отмечает AP. Silver Lake, как сообщали источники Bloomberg, Reuters и других деловых СМИ, наряду с IT-гигантом Oracle войдет в число главных инвесторов совместного предприятия, которое получит долю в бизнесе видеосервиса TikTok в США.

Electronic Arts известна разработкой видеоигр: в числе самых популярных — футбольные симуляторы FIFA (теперь называется FC), серия игр The Sims, а также несколько игр по вселенной «Звездных войн», включая Star Wars Jedi: Survivor. Компания была создана бывшим работником Apple Трипом Хокинсом и начала создавать видеоигры в начале 1980-х.

Акции EA с начала 2025 года подорожали на 32%. У бумаг в сумме 30 рейтингов от аналитиков, и большинство советуют держать.