JPMorgan рекомендовал покупать акции Estee Lauder. На что ставят аналитики банка?

JPMorgan рекомендовал покупать акции Estee Lauder, повысив их рейтинг, и поднял целевую цену до $101. Этот таргет подразумевает рост бумаг еще на 16%. Банк ожидает, что драйвером роста бренда станут высокие продажи в праздники в конце года. Оптимизм аналитиков усилили сильные результаты июньской онлайн‑распродажи в Китае, которые оказались лучше прогнозов рынка.

JPMorgan повысил рейтинг Estee Lauder с «нейтрального» до «выше рынка» (эквивалентно рекомендовали «покупать»), увеличив целевую цену больше чем на 60% — с $62 до $101, пишет GuruFocus. Новый таргет подразумевает рост акций на 16% относительно цены закрытия 24 июля.

Аналитики JPMorgan также добавили Estee Lauder в список Positive Catalyst Watch (туда добавляют акции компаний, по которым в ближайшее время ожидаются позитивные события (катализаторы), способные подтолкнуть цену вверх) перед предстоящим отчетом о прибыли, который компания опубликует 20 августа. Решение основано на ожиданиях, что Estee Lauder достигнет верхней границы своего прогноза по выручке и прибыли благодаря результатам недавней онлайн-распродажи в Китае (фестиваль шопинга 18 июня), итоги которой превысили ожидания аналитиков и рынка, отмечает издание.

Акции компании на торгах 25 июля подросли почти на 1%, а с начала года поднялись на 17%. 

Аналитики JPMorgan выражают уверенность, что в праздничный сезон в конце года у Estee Lauder произойдет положительный разворот сопоставимых продаж. Аналитики считают, что эти ожидания хорошо вписываются в стратегию Estee Lauder и ее возможности расти в следующем квартале, пишет GuruFocus.

В третьем квартале 2025 финансового года (закончился 31 марта) Estee Lauder увеличила долю рынка в США, Китае и Японии, улучшила валовую маржу на 310 базисных пунктов в годовом исчислении до 75%, продвинулась в реструктуризации, сократив более 2600 сотрудников и оптимизировав среднее управленческое звено на 20%, выпустила успешные новинки, такие как крем для лица Clinique Moisture Surge и консилер Double Wear, а также нарастила онлайн‑продажи благодаря маркетингу на основе ИИ и расширению присутствия на Amazon и TikTok.

В предстоящем отчете аналитики ожидают увидеть прибыль $0,07 на акцию, что на 89% меньше, чем год назад. При этом компания четыре квартала подряд превосходила прогнозы Уолл‑стрит, пишет Barchart. 

За весь 2025 финансовый год прогнозируется прибыль $1,49 на акцию (на 42,5% ниже предыдущего года), но в 2026 году ожидается рост показателя на 43%, до $2,13. 

Из 29 аналитиков, отслеживающих бумаги Estee Lauder, большинство — 21 — придерживаются нейтральной позиции (рейтинг Hold). Шестеро настроены оптимистично (Buy) и двое советуют их продавать (Underweight и Sell). Консенсусная целевая цена — на 13% ниже цены закрытия 24 июля.