Ключевой фонд Citadel вырос на 14% по итогам сложного полугодия. На чем он заработал?
Сочетание опыта сотрудников и биржевых алгоритмов позволило Citadel пережить распродажу в секторе в конце июня
Основателю Citadel Кену Гриффину почти нет равных на Уолл-стрит в умении видеть общую картину рынка, утверждает Forbes / Фото: Facebook / Citadelcareers
Хедж-фонды Citadel под управлением трейдера-миллиардера Кена Гриффина завершили первое полугодие 2026 года с высокой доходностью в ключевых стратегиях. Гуру количественного инвестирования смог получить прибыль там, где многие потеряли деньги.
Детали
Лучший результат оказался у фонда тактической торговли, который сочетает инвестиции в акции по решению управляющих с количественными (квантовыми, алгоритмическими) стратегиями. По словам источника CNBC, этот фонд Citadel в первом полугодии прибавил 14,3%, в том числе 3,1% в июне.
Он избежал распродажи, которая на прошлой неделе ударила по количественным фондам, чьи действия основаны на статистическом анализе, математических моделях и алгоритмах, отмечает CNBC. По данным Goldman Sachs, алгоритмические стратегии, заключающиеся в одновременной ставке на рост одних бумаг и падение других (long-short), в конце июня пережили худший пятидневный период с декабря 2023 года.
В плюсе оказались и другие подразделения Citadel. Фонд акций вырос на 11,2% в первой половине 2026 года и на 3,5% — в июне. Флагманский мультистратегический фонд Wellington прибавил 5,7% с начала года по конец июня. Вместе с тем прибыль фонда инструментов с фиксированной доходностью оказалась за тот же период почти нулевой, сообщил собеседник телеканала.
В Citadel ответили отказом на просьбу CNBC прокомментировать финансовые результаты.
На чем зарабатывает Citadel
90 позиций в топ-100 портфеля Citadel занимают деривативы: колл- и пут-опционы на ликвидные индексы, биржевые фонды (ETF), бигтех, полупроводники и золото, следует из данных WhaleWisdom. Остальные десять позиций или менее 3% портфеля представляют собой доли в технологических гигантах — Nvidia, Amazon, Micron, TSMC, Apple, Meta Platforms, Broadcom и Microsoft — и статусных индексных ETF: iShares Core S&P 500 и SPDR Dow Jones Industrial Average. Все они также присутствуют у Citadel в виде опционов.
Контекст
Первое полугодие на финансовых рынках отличалось высокой волатильностью. S&P 500 к концу июня вырос на 9,6% и вернулся к новым рекордам после пяти недель снижения в феврале и марте. Инвесторы за это время столкнулись со скачками цен на нефть во время конфликта с Ираном, сомнениями в оправданности гигантских расходов крупнейших компаний США на искусственный интеллект и меняющимися ожиданиями по политике ФРС, указывает CNBC.
Citadel известна тем, что быстро приходила в себя после кризисов, в том числе после кризиса 2008 года. В 2022 году компания заработала для инвесторов $16 млрд — это стало рекордом для индустрии хедж-фондов. Фигура основателя Citadel Кена Гриффина стала частью массовой культуры: в 2023 году он оказался одним из героев биографической драмы «Дурные деньги» (Dumb Money), посвященной шорт-сквизу акций GameStop. Впрочем, сам миллиардер фильм раскритиковал, обвинив создателей в искажении фактов.
______________________
В разделе «Портфели гуру» на Oninvest можно отслеживать структуру и изменения портфелей крупнейших мировых инвесторов и фондов. Сервис позволяет анализировать крупнейшие позиции, новые идеи и изменения долей активов на основе отчетности 13F, а также сравнивать динамику портфелей во времени.
