Morningstar назвал пять недооцененных ETF, инвестирующих в small-cap компании

Рейтинговое агентство Morningstar назвало пять недооцененных биржевых фондов (ETF), которые ориентируются на компании малой капитализации. Они предлагают привлекательные возможности на фоне снижающихся процентных ставок, но инвесторам следует внимательно относится к их выбору, предупреждают аналитики Morningstar. 

На американском рынке есть несколько ETF, ориентированных на компании малой капитализации, которые остаются недооцененными, считает аналитик Morningstar Закари Эвенс. Он перечисляет пять таких биржевых фондов, любой из которых «может предложить инвесторам убедительный рост». 

— iShares S&P Small-Cap 600 Value ETF. Это пассивно управляемый EFT, ориентированный на micro-cap компании (c рыночной стоимостью от $50 млн до $300 млн) из индекса S&P Small-Cap 600. Для своих вложений он выбирает акции стоимости: в отличие от акций роста, чья динамика опережает показатели рынка, акции стоимости имеют хорошие фундаментальные показатели, но недооценены и стоят дешевле аналогов. По данным на 14 февраля, инвесторы вложили в этот ETF почти $7,6 млрд.

— Dimensional US Small Cap Value ETF, собравший $4,4 млрд, также ориентируется на small-cap акции стоимости. В числе его активов, к примеру, авиаперевозчик Alaska Air и United States Steel, один из вероятных бенефициаров повышенных пошлин на ввоз стали в США.

— Avantis US Small Cap Equity ETF, который занимается активными инвестициями, фокусируется на долгосрочном приросте капитала, говорится в описании фонда. Не менее 80% средств он вкладывает в бумаги американских small-cap компаний. Сейчас его размер — $6 млрд,

— Avantis US Small Cap Value ETF управляет активами на $16 млрд. Наибольший вес в его портфеле занимают компании из трех секторов: финансового,  промышленного и consumer discretionary (потребительские товары, не являющиеся предметом первой необходимости, например, товары класса люкс, автомобили, бытовая техника). 

— Dimensional US Targeted Value ETF, согласно своей политике, не менее 80% средств инвестирует в акции небольших американских компаний. Под его управлением активы на $12 млрд. 

Вложения в биржевые фонды, отслеживающие индекс Russell 2000, Russell Microcap или S&P Small Cap 600, — лучший подход для начинающего инвестора в компании малой капитализации, рассказывал финансовый аналитик Freedom Finance Global Георгий Тимошин.

Small-cap EFT могут повысить доходность портфеля и диверсифицировать его, однако инвесторам стоить помнить: вложения в компании малой капитализации не лишены рисков, предупреждает Эвенс из Morningstar. Акции таких эмитентов «хорошо работают», когда рынки растут, а процентные ставки низкие, но могут разочаровать, если ставки высоки, а рынки волатильны.