Oura отложила размещение, OpenAI ищет $30 млрд: главное об IPO к 4 октября

Производитель умных колец Oura отложил IPO в США несмотря на то, что спрос на акции примерно в четыре раза превысил предложение. OpenAI, отложивший IPO до следующего года, ведет предварительные переговоры о привлечении не менее $30 млрд при оценке около $1,4 трлн. Главные события на рынке первичных размещений за неделю — в нашей подборке.

— Reuters ознакомился с еще не опубликованным проспектом IPO Anthropic. Из него следует, что в 2025 году выручка компании выросла в 12 раз, почти до $4,6 млрд, операционный убыток достиг $8,06 млрд, а расходы на вычислительную инфраструктуру — $7,3 млрд; при этом почти четверть выручки обеспечили всего два клиента. В том же документе Anthropic предупредил инвесторов об «экзистенциальных» рисках ИИ для человечества: стартап пишет, что его модели могут сопротивляться отключению, скрывать или искажать информацию и демонстрировать поведение, «напоминающее шантаж». Стартап рассчитывает получить от инвесторов оценку свыше $2 трлн. Согласно проспекту,  после размещения семь сооснователей сохранят контроль над 50,1% голосов по ключевым вопросам. По данным Bloomberg, размещение, которое ранее ожидалось в октябре, вероятно, состоится в середине ноября.

— OpenAI ведет предварительные переговоры о привлечении не менее $30 млрд при оценке около $1,4 трлн без учета нового капитала, сообщили Bloomberg и CNBC. Еще в сентябре Financial Times писала об ориентире примерно в $1,2 трлн, тогда как после мартовского раунда компанию оценивали в $852 млрд. По данным Bloomberg, новый раунд обсуждается после решения OpenAI отложить IPO до 2027 года, а инициатива во многом исходит от инвесторов на фоне быстрого роста бизнеса. Axios отмечает, что годовой темп выручки компании приближается к $70 млрд против более чем $40 млрд в августе. 

— Китайский провайдер ИИ-облачной инфраструктуры Infinigence AI готовится к IPO в Гонконге в первой половине 2027 года и рассчитывает привлечь несколько сотен миллионов долларов, узнал Bloomberg. Компания, в которую инвестировали Tencent, Baidu и Z.AI, с момента основания в 2023 году привлекла 4,3 млрд юаней ($641 млн) и оценивается примерно в 14,3 млрд юаней. Infinigence относится к так называемым неоклаудам: она не владеет собственными дата-центрами, а управляет вычислительными мощностями сторонних площадок, используя в том числе китайские чипы Huawei Ascend и Moore Threads на фоне ограничений США на поставки передовых процессоров Nvidia в Китай.

— Платформа рынков прогнозов Kalshi завершает новый раунд финансирования при оценке около $40 млрд, сообщил Bloomberg. Ожидается, что этот раунд станет последним перед IPO, которое может пройти в 2027 году. С марта, когда Kalshi привлекала капитал в последний раз, ее оценка выросла почти вдвое. По данным агентства, интерес инвесторов поддерживают быстрый рост торговых объемов и валовая маржа около 90%. В августе годовой темп выручки компании составлял примерно $4 млрд, а объем торгов превысил $40 млрд. В переговорах о лидерстве в новом раунде участвуют Sequoia Capital и Wellington Management.

— Airtel Money, финтех-подразделение Airtel Africa, рассчитывает получить оценку около $7 млрд в ходе IPO в Лондоне, пишет Reuters. Компания планирует продать 270 млн акций и привлечь около $703 млн. Торги должны начаться 14 октября. Размещение может стать крупнейшим IPO в Лондоне с сентября 2025 года и поддержать рынок, который в последние годы испытывал дефицит крупных листингов. После сделки free float Airtel Money составит около 16,5%.

— Производитель умных колец Oura отложил IPO в США, сославшись на неопределенность на рынке первичных размещений, сообщил Bloomberg. Компания и ее акционеры рассчитывали привлечь до $2,2 млрд, при этом спрос примерно в четыре раза превышал объем предложения. По данным агентства, некоторые инвесторы сейчас придерживают вложения в ожидании предстоящего IPO Anthropic. 

— Barrick Mining может перенести IPO своего североамериканского золотодобывающего бизнеса с конца 2026 года на январь, заявил будущий глава подразделения Марк Хилл, подтвердив ранее опубликованные данные Bloomberg. По его словам, подготовка к размещению столкнулась с некоторыми задержками, но существенной задержки не ожидается. Barrick планирует выделить североамериканские активы в отдельную компанию и разместить ее акции в Нью-Йорке. Одним из ключевых шагов стала договоренность с Newmont о передаче ей доли в проекте Fourmile в Неваде в обмен на поддержку IPO.

— Оператор инфраструктуры дата-центров Accelevation 30 сентября разместил акции по $18 за акцию — ниже заявленного диапазона $20–24, пишет Reuters. Это стало еще одним сигналом более осторожного отношения инвесторов к ИИ-инфраструктуре на фоне высоких ставок и вопросов к устойчивости расходов техгигантов, отмечает агентство. По итогам первых торгов на Nasdaq акции компании снизились по сравнению с ценой размещения. 

— Перенос IPO производителя умных колец Oura стал частью широкого охлаждения рынка размещений, пишет Barron’s: компании пугают волатильность, высокие ставки и более жесткий отбор со стороны инвесторов. По данным Renaissance Capital, за последнюю неделю четыре компании отложили или отменили IPO, а в целом в третьем квартале число не состоявшихся листингов достигло семи. Дополнительным фактором Barron’s называет переток капитала в ИИ: инвесторы сохраняют ликвидность под крупные размещения вроде Anthropic. При этом год в целом остается сильным — 110 IPO привлекли около $146,9 млрд, значительную часть суммы обеспечили SpaceX, SK Hynix и Cerebras.

— IPO SK Hynix на $26,5 млрд поддержало серию крупных ИИ-размещений в США в третьем квартале, хотя переносы IPO Holtec Nuclear, Bamboo Insurance и Oura усилили сомнения в состоянии рынка, пишет Bloomberg. За июль–сентябрь компании привлекли на американских биржах $36,1 млрд, что сделало квартал вторым по объему с 2021 года после рекордных $117 млрд во втором квартале благодаря SpaceX. При этом акции компаний, проводивших крупные размещения, показывают лучшие результаты: акции SpaceX и SK Hynix выросли на 12% и 24% соответственно, тогда как без IPO объемом свыше $10 млрд средняя доходность размещений этого года составляет минус 4%. Всего с начала года американские IPO привлекли $162,6 млрд, а потенциальное размещение Anthropic может приблизить рынок к рекордным результатам 2021 года в $195,2 млрд, указывает агентство.