Аналитик назвал две компании, которые стоит купить Novo для конкуренции с Lilly

Фармацевтическому гиганту Novo Nordisk стоит обратить внимание на двух небольших разработчиков лекарств для борьбы с лишним весом — Kailera Therapeutics и Viking Therapeutics, полагает внештатный аналитик The Motley Fool Проспер Джуниор Бакини. 

Покупка одного из них позволила бы Novo Nordisk решить главную проблему, связанную с усилением конкуренции, объясняет он. Большую часть выручки датскому фармгиганту приносят препараты от диабета и ожирения, однако выход на этот рынок американской Eli Lilly существенно пошатнул его позиции. Ситуацию усугубляет то, что в ближайшие несколько лет эту дуополию могут нарушить другие фармпроизводители со своими совершенно новыми разработками.

Kailera с капитализацией $1,48 млрд привлекла внимание инвесторов с самого момента выхода на биржу в апреле 2026-го. На тот момент ее IPO стало крупнейшим в сегменте биотехнологий, что, по мнению Бакини вовсе не удивительно. В портфеле Kailera несколько разработок для снижения веса, лицензии на которые она получила от китайского партнера Jiangsu Hengrui Pharmaceuticals. 

Главный кандидат в лекарство Kailera — рибупатид — действует по тому же принципу, что Zepbound от Eli Lilly и разрабатывается как в виде уколов, так и в виде таблеток. Инъекции рибупатида сейчас проходят третью, заключительную, стадию клинических испытаний, результаты должны появиться в 2028 году, отмечает аналитик. 

У компании есть и другие разработки в этой области, включая KAI-4729, которая имитирует действие сразу трех гормонов (как экспериментальный ретатрутид от Eli Lilly), что потенциально может привести к существенной потере веса. 

Таким образом, считает Бакини, Kailera — это привлекательный объект для приобретения любой компанией, стремящейся улучшить свои позиции на этом рынке.

За деятельностью Kailera следят пять аналитиков Уолл-стрит и все советуют покупать ее акции. Средний таргет составляет $42,8, что предполагает потенциал роста на 275% к цене закрытия торгов 30 сентября. 

Viking, чья капитализация составляет $4,11 млрд,  — также заметный разработчик лекарств против ожирения: его уколы VK2735 показали отличные результаты на втором, среднем, этапе клинических испытаний и сейчас находятся на третьей фазе, пишет Бакини. Также компания разрабатывает VK2735 в виде таблеток, старт заключительного этапа исследований которых запланирован на этот год. 

Кроме того, Viking начала клинические испытания нового препарата для снижения веса VK3019, имитирующего гормоны амилин и кальцитонин. В этом его отличие от терапии Novo Nordisk и Eli Lilly. 

Теоретически, пишет аналитик, в Viking могли бы комбинировать обе разработки — VK3019 и VK2735, — что позволит воздействовать сразу на четыре гормона. Хотя до этого далеко, эта возможность делает биотех привлекательным объектом для поглощения, полагает Бакини. 

Всего у бумаг Viking 18 рекомендаций «покупать» от аналитиков Уолл-стрит и две — «держать». Средняя целевая цена составляет $95,7, это на 194% выше стоимости акций на закрытии торгов 30 сентября.