Rolls-Royce вернул дивиденды и вырос на 20%. Это одна из самых доходных акций Европы

Акции британского производителя двигателей Rolls-Royce, который поставляет их Boeing и Airbus, выросли на торгах в Лондоне 27 февраля до рекордной отметки. Компания возобновила дивидендные выплаты акционерам после пятилетнего перерыва и улучшила прогнозы благодаря повышению эффективности двигателей и сокращению затрат. За последние два года акции Rolls-Royce росли в среднем на 124% в год, по этому показателю его превзошли лишь Nvidia и Palantir, указывает MarketWatch.

Стоимость акций Rolls-Royce на Лондонской фондовой бирже поднялась на 20% и достигла максимальной отметки за всю историю торгов. За год бумаги Rolls-Royce подорожали почти на 100%, а в последние два года — показывали годовой рост в среднем на 124%, написал MarketWatch со ссылкой на данные FactSet. Этот показатель превзошел лишь разработчик ИИ для военных и гражданских нужд Palantir, а также лидер рынка ИИ-чипов Nvidia, отметило издание.

Rolls-Royce в четверг, 27 февраля, сообщил о росте операционной прибыли в 2024 году на 57% — до 2,46 млрд фунтов стерлингов. Это больше, чем прогнозировали аналитики, написал CNBC. Прибыль до налогообложения увеличилась до 2,29 млрд фунтов стерлингов по сравнению с 1,26 млрд фунтов стерлингов годом ранее. Выручка прибавила 16% и достигла 17,85 млрд фунтов стерлингов. Аналитики, опрошенные Visible Alpha, ожидали роста прибыли до 2,03 млрд фунтов стерлингов, выручки — до 17,28 млрд фунтов стерлингов, передает MarketWatch.

В подразделении гражданской авиации органический рост продаж составил 24%, при этом поставки двигателей увеличились на 16%, а суммарное число часов, которые они отработали в воздухе на коммерческих самолетах — на 14% по сравнению с прошлым годом. Секторы энергетических и оборонных систем также показали двузначные темпы роста. 

Rolls-Royce объявил о восстановлении дивидендных выплат после пятилетнего перерыва, они составят 6 пенсов на акцию, а также анонсировал программу обратного выкупа на 1 млрд фунтов стерлингов, которая будет реализована до конца года.

Успешные поставки в 2023 и 2024 годах позволили Rolls-Royce повысить свои целевые ориентиры: в 2025-м компания ожидает прибыль в размере 2,7–2,9 млрд фунтов стерлингов, что значительно выше консенсус-прогноза, написал Reuters. А к 2028-му она рассчитывает достичь показателя операционной прибыли в диапазоне от 3,6 млрд до 3,9 млрд фунтов стерлингов. Прогноз рынка проходил по нижней границе. Свободный денежный поток, согласно оценке Rolls-Royce, достигнет к этому же времени 4,2–4,5 млрд фунтов стерлингов против консенсус-прогноза в 3,6 млрд фунтов стерлингов.

Компания ожидает сильный рост и в долгосрочной перспективе, отмечает MarketWatch. Rolls-Royce рассчитывает обгонять рынок как в сегменте широкофюзеляжной и бизнес-авиации, так и в оборонном секторе, чему будет способствовать выпуск ядерных подлодок для Австралии, Великобритании и США. Подразделение энергетических систем будет расти благодаря увеличению спроса со стороны дата-центров, отметил Rolls-Royce.

Пересмотр прогноза только подтверждает прогресс, которого компании удалось добиться за последние два года под руководством Туфана Эргинбильгича, бывшего топ-менеджера BP. Возглавив Rolls-Royce, он охарактеризовал его как «горящую платформу», нуждающуюся в кардинальном преобразовании, пишет Reuters.

Компания подчеркнула, что росту прибыли способствует программа сокращения затрат. Дополнительный вклад обеспечивают усовершенствования двигателей, что увеличивает их ресурс между техническими обслуживаниями, а также улучшенные условия контрактов, объясняет агентство.

В прошлом году Rolls-Royce стал одной из самых успешных компаний в составе британского индекса голубых фишек FTSE 100, отметил Reuters. С момента назначения Эргинбильгича в январе 2023 года акции компании выросли более чем в пять раз.

Аналитик UBS Иэн Дуглас 27 февраля подтвердил рекомендацию покупать акции Rolls-Royce Holdings, установив целевую цену в 6,4 фунта стерлингов.

Большинство аналитиков Уолл-стрит придерживаются такого же мнения: у бумаг компании десять рейтингов Buy из 14-ти в сумме, следует из данных The Wall Street Journal. Еще трое советуют держать эти акции в портфеле и лишь один — продавать.